Société Générale cède 4 filiales ; Adenia Partners fait coup double

Saham s'empare de Société Générale au Maroc et de 3 autres filiales

Conformément à son plan stratégique de réduction des coûts, la Société Générale poursuit son recentrage sur ses marchés les plus rentables, se désengageant un peu plus du continent africain. D’après plusieurs médias dont Financial Afrik, la holding marocaine familiale d’investissement Saham - fondée en 1995 par Moulay Hafid Elalamy, et aujourd’hui présente à Casablanca, Dubaï et Luxembourg - serait sur le point d’acquérir une participation majoritaire de 57,67 % dans Société Générale Maroc, la quatrième banque universelle du royaume. Pilotée côté cédant par Lazard, cette transaction est estimée par le média Maroc Hebdo à plus de 730 M€ (8 MdMAD). La cible affichait un total bilan de 11 Md€ (121 MdMAD) à fin 2022, un produit net bancaire (PNB) de 473 M€ (5,2 MdMAD) et un résultat net part du groupe (RNPG) de 109 M€ (1,2 MdMAD).
Parallèlement, le groupe marocain de l’ancien ministre de l’Industrie et du Commerce négocierait le rachat des filiales ivoirienne, sénégalaise et camerounaise. En 2023, la banque française dirigée par Slawomir Krupa avait déjà cédé l’intégralité de ses participations dans ses entités en Mauritanie, au Congo, au Tchad, en Guinée équatoriale, au Burkina Faso et au Mozambique, tout en réfléchissant au sort de sa filiale tunisienne, l’Union internationale de banques (UIB).

Adenia Partners acquiert un spécialiste de la livraison de dernier kilomètre...

Soutenue par les institutions de financement du développement Proparco, DEG Invest, et South Suez, la firme de private equity mauricienne Adenia Partners, axée sur les opportunités de growth capital en Afrique, s’empare de 100 % de The Courier Guy, une entreprise sud-africaine fondée en 2000, spécialiste de la livraison de dernier kilomètre et des services de colis express. Il s’agit du deuxième investissement de son véhicule Adenia Capital V, dont Proparco, DEG Invest, et South Suez sont des souscripteurs. Les détails financiers de l’opération n’ont pas été dévoilés. Rand Merchant Bank, filiale de la holding cotée sud-africaine FirstRand, a en outre apporté un financement en dette. La Société Financière Internationale (SFI ou IFC) serait en outre sur le point d’injecter 7,3 M€ (8 M$) supplémentaires.

... ainsi que de 12 filiales d'Air Liquide

Concomitamment, une autre opération d’envergure se dessine pour la société d’investissement Adenia Partners aux plus de 730 M€ d’actifs sous gestion (800 M$) : celle du rachat de douze filiales africaines du français Air Liquide, au Bénin, au Burkina Faso, au Cameroun, au Congo, en Côte d’Ivoire, au Gabon, au Ghana, à Madagascar, au Mali, en République Démocratique du Congo, au Sénégal et au Togo, totalisant un chiffre d'affaires annuel d'environ 60 M€ (soit moins de 10 % du chiffre d'affaires du groupe tricolore sur le continent). Ce nouveau groupe panafricain des gaz industriels bénéficiera de la part d’Adenia Partners d’un accompagnement dans la durée et d’investissements supplémentaires allant jusqu’à 30 M€. Par ailleurs, Air Liquide s’est engagé, dans le cadre de cette transaction, à fournir de nombreux gaz industriels et de spécialité ainsi qu’un accompagnement et une assistance technique. Le leader mondial des gaz industriels et médicaux emploie environ 1 600 salariés dans la région et avait investi 700 M€ au cours des trois dernières années. Il compte continuer à « y saisir les opportunités de développement, notamment dans la transition énergétique, l'hydrogène et la santé ».

Et aussi...

• Parmi les dernières acquisitions menées par Productlife Group, fournisseur tricolore de services réglementaires et de pharmacovigilance en LBO avec 21 Invest, figure le rachat de Health Care Solution, au Maroc. Disposant d'une expertise réglementaire sur plus de trente pays en Afrique, la société fondée en 2016 enregistre 500 K€ de revenus avec une trentaine de personnes.
• Après l’échec de sa première offre le mois dernier, le leader de la TV payante en Afrique francophone Canal+ revient à la charge pour acquérir le géant sud-africain MultiChoice, avec une prime de 66 % contre 40 % initialement.
• Veolia vient de finaliser la cession de sa filiale spécialisée dans les canalisations Société auxiliaire des distributions d'eau (Sade)-CGTH, qui assurait la conception, la construction, la réhabilitation et l'entretien des réseaux, au profit du groupe de travaux publics Nouvelles Générations d’Entrepreneurs (NGE), actif dans plusieurs pays en Afrique. (Pour plus de détails, relire l’article  Veolia cède son activité de construction des réseaux d'eau sur CFNEWS INFRA.)