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Les LPs hexagonaux augmentent leur allocation tandis que les investisseurs étrangers adoubent la France. De quoi favoriser la hausse de la taille des véhicules et encourager la création de first time funds.
Les lignes bougent dans le segment du capital développement, avec une montée généralisée des tickets d’investissement et des minoritaires plus actifs que jamais.
Carve-out, digitalisation et internationalisation poussent les acteurs du non coté à se transformer eux-mêmes.
L’ESG se diffuse au sein des participations des fonds, persuadés de ses bienfaits. Mais pour être transformante, elle doit être plus opérationnelle.
Retrouvez, en exclusivité, grâce aux bases de données de CFNEWS, les deals phare qui ont marqué ce millésime.
2018 s’annonce comme l’année du venture en immobilier, avec des corporates qui s’invitent dans les levées et un fonds venture dédié en pleine création sur le continent.
Encore trop peu de femmes accèdent à l’association dans les équipes LBO. Mais les nouvelles quadras montrent l’exemple et soutiennent l’évolution, inéluctable.
Depuis 2015, les alliances et mariages se multiplient dans les équipes de M&A et de conseil créant des acteurs plus affûtés et portés vers l’international.
La deuxième région la plus active en private equity, avec 400 opérations référencées, continue de s’enrichir de nouveaux acteurs et se structure.
Elaia, Partech, Hi Inov, Serena, Daphni… les fonds tech s’ouvrent aux industriels attirés par l’innovation mais aussi très actifs en direct. Une relation nouvelle s’instaure, qui doit s’affirmer sans conflit d’int...
Emission obligataire, titres hybrides, unitranche, dette senior : autant d’offres permettant aux entreprises d’optimiser leur ratio d’endettement.
La recherche de création de valeur élargit l’horizon des investisseurs institutionnels. Actifs core+, vefa en blanc, résidences gérées, etc. Les prises de risque se multiplient et cette tendance n’a pas échappé au...
Les prix renouent allègrement avec les sommets de 2005/2007 : la bulle de valorisation risque de compromettre les TRI futurs.
Surabondance de « poudre sèche », profusion de financements et PME en croissance : les deals mid-market continuent sur leur lancée.
Trois-quarts de la collecte est trustée par à peine plus de 10 % des équipes. L’écart se creuse mais ne décourage pas l’éclosion de nouvelles équipes.
PSA/Opel, Seb/WMF, Spie/SAG Group, CDL/Omni-Pac : les deals Outre-Rhin et notamment dans le Mittelstand s’accélèrent. Mais pour réussir, il faut parvenir à intégrer les différences culturelles.
Danone, Solina, Bel, Poult : le secteur reste très innovant et acquisitif, notamment à l’international.
Edrip/ Actomezz, Demeter/Emertec, A Plus Finance/Finadvance... les regroupements s’accélèrent transformant, durablement, le paysage du non-coté.
Seulement 50 M€ ont été collectés l’an passé. L’illiquidité de l’actif reste une contrainte. Mais ses rendements plaisent.
Les fonds leaders de l’ESG veulent quantifier la valeur de leur démarche et avancer vite sur le reporting climat et supply chain. Avec des méthodes parfois opposées.
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