Fonds : la dynamique du secteur influe sur les recrutements

Près d'une centaine d'investisseurs ont changé de structure depuis le début de l'année dont 25 associés et directeurs associés. Zoom et tableaux issus de la base Mouvements de CFNEWS.

Si les avocats se sont montrés très actifs depuis le début de l'année (lire le bilan ci-dessous), les investisseurs du non-coté portés par la dynamique de leur secteur ont aussi opéré des recrutements. Ainsi, sur les 376 transferts recensés par les bases Mouvements de CFNEWS entre le 1er janvier et le 6 juillet, 99 concernent des fonds d'investissement.

Nouvelle salve de First Time Funds

Plusieurs changements sont aussi liés à la création de nouvelles structures, les new first time funds. C'est le cas de Fanny Letier et François Rivolier (de droite à gauche ci-contre), qui ont respectivement quitté Bpifrance et SGCP pour se lancer dans une nouvelle aventure au service de la croissance des PME françaises. Et ce, au travers de Geneo, leur société d'investissement privée fédérant family offices et entrepreneurs.

De leur côté, Xavier Herrmann et Benoît Perrot (de gauche à droite ci-contre), deux anciens d'ACE Management qui travaillaient ensemble depuis une dizaine d'années, se sont associés pour créer Yotta Capital. Avec cette nouvelle société de gestion de growth equity, en cours de demande d'agrément, ils espèrent séduire les LPs et réunir autour de 100 M€. Pierre Le Tanneur, l’artisan du succès des cinq LBO successifs de Spotless Group et aujourd’hui président non-exécutif de Carambar & Co, Tristan Parisot (photo à droite ci-dessous), qui a chapeauté le bureau parisien d’European Capital de 2009 à 2016, et Alain Cochenet (à gauche ci-dessous), ancien directeur d’investissement de Pechel, ont, eux aussi, succombé à l'appel de l'entrepreneuriat.

Plus de 100 M€ déjà réunis pour Momentum Invest

Ensemble, ils ont lancé Momentum Invest, lequel a déjà réuni plus de 100 M€ et devrait bientôt boucler son fundraising à près de 110 M€ pour investir des tickets de 3 à 12 M€ dans des PME françaises rentables et opérant dans les secteurs les plus attractifs du marché des services. De son côté, Charles-Antoine Morand, ex-Newfund, a uni ses forces à celles de Pascal de Thomasson, co-gérant du courtier en assurances 3P Courtage et ancien directeur financier d'Alma Consulting, pour lancer le fonds early stage Karot Capital. En cours de levée, celui-ci compte investir des tickets minoritaires de 300 K€ à 2 M€ dans des jeunes pousses innovantes.

Sociétés de gestion créées, ou en cours de demande d'agrément auprès de l'AMF, depuis le début de l'année 2018

Prise d'indépendance

Pierre-Yves Poirier et Stéphane Bergez, Andera Partners

Autre changement de taille, le rachat auprès du Groupe Edmond de Rothschild de l'ex-EdRIP par son équipe d'associés. Rebaptisée Andera Partners, la société de gestion, qui a rapidement nommé à sa tête Pierre-Yves Poirier et Stéphane Bergez (de gauche à droite ci-contre), a, pour rappel, conservé ses encours sous gestion, soit plus de 2 Md€, sa quarantaine d'investisseurs et ses quatre stratégies d'investissement. À savoir, Biodiscovery (sciences de la vie), Winch Capital et Cabestan Capital (capital développement/transmission) et Actomezz (dette mezzanine).

Nouveaux visages

Sur la période, plusieurs acteurs du private equity ont également renouvelé leur équipe dirigeante. En janvier dernier, Quilvest PE a ainsi accueilli Alexis Meffre (photo ci-contre), ex-ACG Capital, comme président adjoint, avant de le nommer P-dg de la branche investissement six mois plus tard. Après sept ans en banque d'affaires chez Arjil, Stéphane Poupault a, pour sa part, rejoint ACG Management en tant que président du directoire, tandis que Thomas Espiard, un ancien de la CDC qui a participé au lancement de GBIF, a pris le relais de Jean-Baptiste Cuisinier à la tête de CapAgro. Enfin, Wendel a fait évoluer son conseil de surveillance en nommant Nicolas ver Hulst, ex-Alpha Associés Conseil, à sa présidence en remplacement de François de Wendel, mais aussi Gervais Pellissier, l'actuel directeur général délégué d'Orange, en tant que vice-président du conseil de surveillance. La société d'investissement cotée a, en outre, renforcé son équipe d'investissement avec le recrutement chez KKR de Josselin de Roquemaurel en qualité de directeur associé.

25 mouvements d'associés et directeurs associés

Depuis le début de l'année, les transferts d'associés et de directeurs associés ont d'ailleurs été nombreux dans les fonds, portant au total sur plus de 20 d'après les bases de CFNEWS. Dans le cadre de sa recherche de nouvelles opportunités et stratégies d'investissement sur le marché français, IK Investment Partners a ainsi recruté l'ancien co-head private equity de Tikehau Capital, Thomas Grob, en tant qu'associé. La société d'investissement cotée a fait appel à Emmanuel Laillier, managing director d'Eurazeo, qui prendra ses fonctions à la rentrée. De son côté, l'ex-Pragma Capital, qui s'est rebaptisé Sparring Capital à l'occasion de son repositionnement sur le LBO majoritaire smid-cap, a fait de Johann Le Duigou, ancien de chez NiXEN Partners, son troisième associé. Archimed et Demeter Partners ont, pour leur part, fait coup double. Le premier a, en effet, accueilli l'ancien dirigeant de Sebia, Benoît Adelus, et l'ancien patron de Sorin et LivaNova, André-Michel Ballester, comme associés, tandis que le second a renforcé l'équipe du véhicule Paris fonds vert avec les recrutements de deux associés ; Stéphanie Chrétien (photo ci-contre), ex-Roland Berger, et Eric Vincent, ancien dirigeant d'Engie New Ventures. En parallèle, Demeter Partners s'est également adjoint les compétences d'une chargée d’affaires, Candice Le Gall ( lire aussi l'article sur le bilan des transferts dans les fonds de capital risque le mercato s'est accéléré dans les fonds venture).

Quelques mouvements d'associés (hors créations de fonds) depuis janvier

D'autres se sont aussi montrés particulièrement actifs en matière de recrutements, à commencer par Essling Capital qui s'est entouré de sept nouveaux professionnels, dont Bertrand Fesneau, un ancien de chez Turenne Capital, qui a rejoint ses rangs comme managing director. La société de gestion a, en outre, recruté Rémi Matuchansky chez CCP et Vincent Maignaut chez Turenne Capital, à chaque fois comme directeur d'investissements. De son côté, Turenne Capital s'est également adjoint les compétences de sept nouvelles recrues au sein de ses bureaux de Paris et Lille. Dans la capitale, l'investisseur a notamment accueilli Charles-Henri Booter, ex-BPCE à l'origine de la création de la société de capital-investissement de la Caisse d'Epargne Ile-de-France, en tant que directeur d'investissement, ainsi que Sophie Canetos et Nicolas Mallassagne comme analystes. À Lille, Turenne Capital a, par ailleurs, recruté Vincent Chadenat, ex-Mobilis Family Office, et Aymeric Benavent, ancien d'EY, respectivement comme chargé d'affaires senior et chargé d'affaires junior de Nord Capital.

Recrutements en capital-innovation

Depuis le mois de janvier, Idinvest Partners a, lui aussi, fortement renforcé son équipe en s'entourant de trois directeurs d'investissements ; Thierry Legeais, ancien responsable des financements structurés grands comptes de HSBC, ainsi que Guillaume Santamaria (photo ci-contre), ex-Apparius Corporate Finance, et Nicolas Debock, précédemment chez Balderton Capital, au sein de son pôle capital-innovation. L'investisseur s'est, en outre, adjoint les compétences d'un chargé d'investissements passé par la société Chetwode, Damien Boulangeat, et d'un directeur juridique, Guillaume Cavalin, arrivé de chez Jones Day. Dans le capital-innovation, Caphorn Invest a, lui, recruté Clara Audry, une ancienne de la plateforme britannique de location de résidences de luxe avec services associés Onefinestay, et Alexandre Pelletier, ex-Microsoft, en tant que directeurs d'investissement (voir aussi notre bilan sur le mercato s'est accéléré dans les fonds venture).

Troisième partie sur les mouvements dans les banques d'affaires à suivre.

Voir le tableau de tous les mouvements dans les fonds en cliquant ici