Chronique Asie, CFNEWS
L'actualité des deals, des investisseurs et conseils en Asie compilée par nos analystes... Quoi de neuf dans le Private Equity et le M&A en Asie cette semaine?
- Les Deals -
Electronique & Informatique : MC2 Technologies / Investisseur individuel (France / Chine)
Avec sa caméra radiométrique, la société du Nord MC2 Technologies a séduit un industriel chinois spécialiste de la sécurité, Ruodan Zhang, désormais majoritaire à son capital, censé l’accompagner dans son développement en Asie (lire aussi l’article CFNEWS : MC2 Technologies voit son avenir en Chine). Ce dernier a repris les parts de Finovam, entré au capital peu après la création, ainsi qu’une partie de celles des fondateurs, deux chercheurs de l’Institut Électronique Microélectronique et Nanotechnologique: Nicolas Vellas et Christophe Gaquière.
Energie & Utilités : Areva (France)
Le Journal du Dimanche (JDD) a indiqué qu'Areva, détenu aujourd'hui à 87 % par l’Etat, pourrait accueillir deux groupes publics chinois à son capital comme actionnaires minoritaires: China General Nuclear Power Corporation (CGN) et China National Nuclear Corporation (CNNC). Un troisième groupe chinois, Dongfang Electrical Corporation (DEC), équipementier pour le secteur de l'énergie, serait intéressé pour créer une coentreprise avec Areva dans la fabrication des pièces maîtresses (cuves, générateurs de vapeur, etc.), notamment sur les sites du Creusot et de Saint-Marce. CGN et CNNC seraient ouverts à toute forme d'alliance, qu'il s'agisse de co-entreprises ou d'une prise de participation.
Le groupe français, qui avait enregistré près de 5 Md€ de pertes nettes l’an précédent, devrait, en effet, présenter d'ici la fin juillet un plan de financement auquel pourraient participer EDF et d'autres partenaires via une éventuelle augmentation de capital. L'article du JDD a cité un proche du ministère de Bercy selon lequel les groupes chinois n'auraient pas plus de 10 % du capital. Le groupe français serait prêt à accueillir CGN et CNNC comme actionnaires et ce scénario a déjà obtenu le soutien du président actuel, Philippe Varin. Areva n'a pas encore souhaité commenter ces informations.
Le groupe public chinois CGN a déjà l'accès aux technologies de l’EPR (réacteur pressurisé européen, European Pressurized Reactor), à travers deux centrales à Taishan (à proximité de Hong Kong), exploitée en partenariat avec EDF. Areva avait été le constructeur de ces deux réacteurs nucléaires. Pour mémoire, Areva avait, en janvier dernier, signé un protocole d'accord avec avec CNNC sur la création d'une coentreprise dans les transports et la logistique nucléaire.
Services financiers : Fosun / Ironshore (Chine / USA)
Le conglomérat privé chinois Fosun, déjà détenteur de 20 % de l’assureur américain Ironshore, devrait acquérir les 80 % qu’il ne détenait pas encore, pour 1,84 Md$. Le rachat devrait être finalisé autour du mois de mars en 2016. Fosun avait acquis 20 % d’Ironshore, l’an dernier, pour 464 M$. Fondé en 1992 à Shanghai, le groupe privé chinois montre une grande ambition dans le secteur de l’assurance afin de mettre les mains sur des capitaux, qui lui permettent ainsi de financer ses investissements et de diversifier ses activités. Cette stratégie est inspirée de celle de Berkshire Hathaway, dirigé par Warren Buffett.
En Euorope, Fosun est actionnaire à 80 % de l’assureur portugais Caixa Seguros depuis l’an dernier au prix d’1 Md€. Fidelidade, la filiale de Caixa Seguros, avait participé à l’OPA du Club Med ainsi qu’à la prise de participation de l’anglais Thomas Cook Group (lire aussi : Fosun rachète 5 % de Thomas Cook Group). Le portefeuille européen de Fosun couvre de divers secteur tels que le tourisme (Club Med et Thomas Cook), la mode (Tom Tailor et Caruso), les services financiers (BHF Kleinwort Benson Group et Caixa Seguros), les services de santé (l’exploitant d’hôpitaux Espirito Santo Saude SGPS) ainsi que la bijouterie (Folli Follie et Links of London). Par ailleurs, très récemment, Fosun s’était associé au fonds américain TPG et au fonds québécois de pension Caisse de dépôt et placement du Québec pour s’emparer les 90 % du Cirque du Soleil (lire aussi : Fosun devient actionnaire à 20 % du Cirque du Soleil).
Services financier : Citic CLSA Securities (Chine)
Coté à Shanghai et à Hong Kong, Citic Securities et sa filiale CLSA fusionnent leurs équipes internationales d’investment banking à travers le monde pour former une nouvelle entité Citic CLSA Securities, dédié aux marchés au-delà de la Chine. Pour rappel, Citic Securities avait acquis la société CLSA en juillet 2013 auprès de Crédit Agricole (lire aussi : Nouveau sponsor pour CLSA et CITIC Securities finalise son rachat de 100 % de CLSA).
La nouvelle équipe compte une centaine de personnes en Asie (Hong Kong, Bangkok, Colombo, Jakarta, Manille, Kuala Lumpur, Mumbai et Singapour). Elle vient de recruter des nouveaux collaborateurs pour développer ses activités à Sydney et à Londres.
Services financiers : China Construction Bank (implantation en Suisse)
China Construction Bank (CCB), deuxième banque chinoise après ICBC, a déposé une demande de licence bancaire auprès des autorités suisse pour s'installer à Zurich. L’implantation en Suisse fait partie d’un projet de huit antennes à travers le monde, dont six en Europe (France, Pays Bas, Pologne, Italie, Espagne et Suisse). Déjà dotés des deux branches en Europe, à Londres depuis 1991 et à Luxembourg depuis 2013, la banque chinoise souhaite capter plus des flux liés à l’internationalisation du Renminbi, devise chinoise.
L’an dernier, la banque chinoise a réalisé un bénéfice net de 228,2 milliards de yuans (33,5 Md€), en hausse de 6 %. Ce chiffre lui permet de siéger à la place au deuxième rang des quatre les plus grandes banques chinoises, seule ICBC dégageant un bénéfice (275,8 milliards de yuans) plus élevé. Pour rappel, China Construction Bank avait, en novembre 2013, fait sa première acquisition à l’étranger en rachetant 72 % de la banque brésilienne Banco Industrial e Comercial (BicBanco) (lire aussi : CCB acquiert 72 % de BicBanco).
Bonne semaine à tous.
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