Chronique Asie, CFNEWS
L'actualité des deals, des investisseurs et conseils en Asie compilée par nos analystes... Quoi de neuf dans le Private Equity et le M&A en Asie cette semaine?
- Les Deals -
Services & conseil aux entreprises : Atalian / Cleaning Express (France / Singapour)
Fort d’un chiffre d’affaires de 2 Md€, le groupe coté de service aux entreprises Atalian renforce sa présence en Asie avec l’achat de 70 % du singapourien Cleaning Express. L’opération intervient après trois acquisitions annoncées en octobre dernier en Asie du Sud-Est : Kleen Eleven en Cambodge, Scipio en Birmanie, et Unicare au Vietnam (lire aussi notre bulletin précédent). Fondée en 1988, la cible, jusqu’ici entreprise familiale, emploie près de 1 000 collaborateurs et affiche un chiffre d'affaires annuel de 34 M$. Elle propose des solutions intégrées de mise en propreté, 3D (dératisation, désinsectisation, désinfection), espaces verts au sein de secteurs divers pour des clients comme Facebook, Google et l’aéroport de Singapour Changi Airport.
Services aux entreprises : idi / SMS / Samara Capital (Luxembourg / Inde)
Le fonds luxembourgeois idi Emerging Markets participe à une opération MBI dans la société indienne Sanja Maintenance Services (SMS) aux côtés du fonds local Samara Capital, basé à Mumbai, et d'une équipe de vétéran du secteur facility management. Fondée en 1968, la cible emploie aujourd'hui plus de 16 000 personnes reparties entre 5 200 sites. Elle sera pilotée par une nouvelle équipe de managers menée par Jolly Kochery.
Industries : Manitou / TEPL (France / Inde)
Le groupe coté de manutention tout-terrain de plus de 1,3 Md€ de revenus, Manitou finalise l’acquisition de Terex Equipment Private Limited (TEPL), en s'adjugeant 30 M€ de chiffre d’affaires (lire aussi l’article CFNEWS : Manitou aux manettes en Inde ). Présent aujourd’hui en Chine, Malaisie ainsi qu’à Singapour, le groupe tricolore, contrôlé par la famille Himsworth-Braud à 65,4 %, ambitionne de s’appuyer sur TEPL pour renforcer sa présence en Inde et développer de nouvelles gammes de produits destinés à l’Asie et plus largement aux pays émergents.
Services Financiers : Geely / Saxo Bank (Chine / Danemark)
Propriétaire du constructeur suédois Volvo Cars depuis 2010 et des taxis noirs londoniens Manganese Bronze (London Taxis International) (lire aussi l’article CFNEWS : Volvo cédé au chinois Geely), le constructeur automobile privé chinois Geely renforce ses positions dans les milieux financiers. Après la création d'une coentreprise chinoise avec BNP Paribas, dédiée au crédit automobile (lire aussi notre bulletin précédent), il rachète 30 % de la banque danoise Saxo Bank auprès de Lars Seier Christensen, cofondateur de Saxo (25,71 %) et des petits actionnaires (4,3 %). L’opération, qui valoriserait, d'après le quotidien danois Børsen, Saxo Bank aux alentours de 10 milliards de couronnes danoises (plus de 1,3 Md€), permet au groupe chinois de devenir le plus important actionnaire devant le fonds américain TPG Capital (29,26 %) et l'autre cofondateur, le directeur général Kim Fournais (25,71%). Issue d’un courtier créé en 1992, la banque Saxo avait, pour rappel, obtenu en 2001 une licence bancaire. Spécialisée aujourd’hui dans la banque et les transactions financières en ligne avec 570 M€ d’encours, elle s’était implantée à Shanghai en 2015 en ouvrant une succursale chinoise. Présente dans 18 pays avec 1 600 salariés, la banque danoise a réalisé l'an dernier un chiffre d’affaires de 2,9 milliards de couronnes danoises (soit environ 427 M€).
En parallèle, l’autorité financière allemande BaFin a salué les investissements chinois dans la finance outre-Rhin à la suite du renforcement du conglomérat chinois HNA Group dans le capital de Deutsche Bank, la plus importante banque allemande (lire aussi notre bulletin précédent). L’investisseur chinois détient aujourd’hui environ 9,9 % de la Deutsche Bank via son véhicule C-Quadrat, en tant que deuxième actionnaire derrière la famille royale du Qatar mais devant l'américain BlackRock (5,88 %). Pour mémoire, l’an dernier, la BaFin avait approuvé le rachat par le chinois Fosun d'une petite banque, Hauck & Aufhäuser.
Internet : Go-Jek / Tencent (Indonésie / Chine)
Le géant internet chinois Tencent Holdings, coté à Hong Kong, emmène un tour de 1,2 Md$ à l’indonésien Go-Jek, opérateur de moto-taxi dans la zone urbaine. L’opération représente un méga-tour au profit de la start-up indonésienne, la valorisant 3 Md$ post-money, selon la presse en ligne américaine TechCrunch. Née en 2010, la cible compte aujourd’hui 200 000 chauffeurs de moto ou de véhicule dans 25 villes du pays. En face des deux concurrents principaux au sein du pays : Uber et Grab - société de VTC basée à Singapour-, elle a levé au total 1,75 Md$ depuis sa naissance avec trois tours de tables. Ses investisseurs comprennent notamment les fonds d'investissement KKR, Warburg Pincus et Sequoia Capital.
Matériel médical : DMS (contrat commercial en Thaïlande)
Le groupe coté de 37,4 M€ de revenus DMS, dédié aux matériels médicaux, signe un accord de distribution en Thaïlande pour ses solutions de lipofilling, avec la société Intechskel, distributeur de matériel médical dédié aux chirurgiens plastiques et orthopédiques (le lipofilling est une technique chirurgicale d'autogreffe visant à prélever du tissu adipeux –graisse- sur un individu pour le réinjecter dans les zones qui manquent de volume comme visage, poitrine, fessiers, mollet). D'une durée initiale de 5 ans, l'accord garantit un chiffre d'affaires cumulé minimum de 1,75 M€. Pour rappel, le groupe coté avait déjà signé, fin 2016, un accord de distribution au Japon avec le groupe Medicaland, garantissant un chiffre d'affaires cumulé minimum de 6,5 M€ sur une période de 10 ans.
Bonne semaine à tous.
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