L'actualité & Data du capital-investissement : transactions, LBO, M&A, Venture, Corporate Finance et Private Equity - Leader en France

19:08
Nominations
Bird & Bird se renforce dans les sciences de la vie
18:37
Nominations
Axeleo se dote d'une responsable des RI
18:21
M&A Corporate
Séché Environnement déclare sa flamme à un nordiste
18:20
Capital innovation
Un nouveau VC français pour Orus
18:12
Retournement
Des repreneurs protègent Atempo
17:58
Capital innovation
Stairling transporte des premiers actionnaires
17:48
Capital innovation
Le capital d'EverDye prend des couleurs
17:45
Nominations
Sycomore CF étoffe ses rangs
14:50
Capital innovation
Tomcat change d'échelle
14:35
Nominations
Veil promeut en fiscalité
12:38
Build-up
Georeva apprécié par un montpelliérain
11:58
Marché Général
Jaberson Conseil éclot d’un rapprochement
09:30
Marché Général
Raymond James implante son M&A à Paris
08:00
LBO
Prim'x chiffre son LBO primaire
07:45
M&A Corporate
Stif se propage à un nouveau métier
CANVIEW

Santiane assure son avenir avec une nouvelle dette Accès libre

Fort de 119 M€ de revenus, le courtier niçois détenu par Latour Capital depuis fin 2020 remet à plat son endettement en levant environ 150 M€ d’unitranche auprès de Partners Group et Generali AM Direct Private Debt France.

| 376 mots
©Adobestock

©Adobestock

Santiane reste fidèle à l’unitranche. Lorsqu'il est passé sous le contrôle de Latour Capital fin 2020 pour environ 190 M€, le courtier niçois avec financé ce LBO par une dette obligataire apportée par Tikehau IM et LGT Private Debt. Les deux unitrancheurs avaient libéré une ligne additionnelle à l’été 2023 afin de financer les acquisitions d’UGIP, Julia et Appli-Key, signées pour près de 80 M€. Affichant 119 M€ de chiffre d’affaires 2024 pour près de 25 M€ d’Ebitda, le groupe a décidé de remettre à plat son endettement avec l’aide de la banque d’affaires Amala Partners. Il réunit environ 150 M€ de nouvelle unitranche, selon nos informations, en se tournant vers Partners Group et Generali AM Direct Private Debt France, co-arrangeurs. Cette dette permet donc de rembourser les lignes obligataires existantes, mais aussi une partie des obligations convertibles apportées par les actionnaires notamment pour financer le build-up stratégique de juin 2023.

Des évolutions à venir ?

Pierre-Alain de Malleray, Santiane

Pierre-Alain de Malleray, Santiane

Cette remontée de cash pour Latour Capital - qui ne commente pas cette actualité - ne serait cependant pas le but principal du refinancement. L’objectif est plus de préparer l’avenir pour l’investisseur. Ainsi, il s’est assuré de la disponibilité de lignes de croissance externe afin de poursuivre sa stratégie de consolidation du marché du courtage. Plusieurs cibles seraient actuellement à l’étude par le groupe de 280 collaborateurs présidé par Pierre-Alain de Malleray. Santiane se présente aujourd’hui comme l’un des principaux courtiers en assurance santé et prévoyance en France, avec une distribution en ligne en direct via sa marque éponyme et Julia, et en BtoB grâce à des agences partenaires via Néoline et UGIP. En plus de son cœur de métier, il prose du courtage d’assurance emprunteur et obsèques. Si Latour Capital s’est donné les moyens de continuer à faire croître sa participation par voie de build-up avec la nouvelle unitranche, il a aussi anticipé une éventuelle remise en jeu de sa participation puisque ce financement est portable. 

CFNEWS Newsletter

Tous les lundis et mercredis
Recevez tous les lundis et mercredis l'actualité du capital-investissement, fusions-acquisitions, corporate finance.

LES PLUS IMPORTANTS REFINANCEMENTS DE SOCIÉTÉS SOUS LBO DEPUIS JANVIER 2024 ©CFNEWS-2025

Retrouvez tous les articles sur : LATOUR CAPITAL , SANTIANE

Retrouvez toutes les informations (deal lists, équipes, cessions, véhicules...) :

SANTIANE
LATOUR CAPITAL

Les intervenants de l'opération SANTIANE

Financement / Refinancement - 20 conseils

[Fonds Véhicule]

  • Nom du véhicule
    Generali Direct Private Debt Fund European Direct Private Debt Fund
  • Société de gestion GENERALI INVESTMENTS
  • Investisseur(s) du fonds INVESTISSEURS INSTITUTIONNELS - LP'S

CFNEWS propose désormais une API REST. Intégrez l'ensemble de nos articles et nos données dans votre CRM, MS Excel, Zapier ou votre SI interne. Pour plus d'informations, contactez abo@cfnews.net et/ou visitez API.CFNEWS.NET