TECH | Digisap édite un LBO primaire

Digisap Solutions, l'éditeur de logiciels de gestion administrative et commerciale pour les artisans et les métiers de services à la personne, enregistre un taux de rétention supérieur à 98 % et présage ainsi le maintien de sa croissance organique aux alentours de 30 %. Son fondateur en 2012 Michel-Ange Aouizerate, qui s'est développé indépendamment jusqu'alors, souhaite coupler cela à des opérations de croissance externe et a mandaté dans ce cadre Pax Corporate Finance pour trouver un financier minoritaire. Le processus compétitif a toutefois abouti à la cession de la majorité des titres à l'occasion d'un LBO : Naxicap Partners est l'heureux élu. L'opération est notamment financée par une dette senior de 41 M€ apportée par un pool bancaire composé de Palatine, Banque Populaire Rives de Paris, CIC Sud Ouest et LCL. Des managers clés font aussi leur entrée au capital.

123,6 M€ de valorisation

Le niveau de rentabilité de cette société générant entre 16 et 17 M€ de revenus l'année passée n'est pas communiqué, mais semble élevé puisque la société est valorisée 123,6 M€ d'après nos informations. « Leur base de clients est composée de TPE et d'artisans, un marché qui est encore très profond, donc leur trajectoire est solide à périmètre organique », note Sarra El Mghari Tabib, directrice d'investissement de Naxicap Partners. Digisap Solutions, comptant plus de 5 600 clients, génère encore la majorité de ses revenus grâce aux abonnements de paysagistes, et compte un pourcentage croissant de TPE des secteurs du nettoyage et des petits travaux. Outre la diversification des secteurs, qui concerne aussi l’assistance et le dépannage informatique et l'expertise comptable, il réfléchit à adapter sa solution aux entreprises de plus grande taille.

Doubler de taille en trois ans

« Le cœur de notre solution est pensé pour digitaliser le métier des artisans et ainsi modifier et améliorer leurs méthodes de travail. Les fonctionnalités permettent de faciliter l'administration et les relations clients et nous travaillons aussi à ce qu'il soit possible pour les clients finaux d'obtenir des informations comptables, juridiques et fiscales », indique Michel-Ange Aouizerate. À horizon trois ans, Digisap Solution ambitionne de compter 12 000 clients. Les futures acquisitions pourraient concerner des sociétés pouvant élargir sa base clients ou renforcer ses équipes, actuellement de 70 personnes, en matière de développement informatique - la société estime son outil particulièrement abouti et substituera donc le sien au logiciel de ses cibles.