CFnews vous propose l'actualité des deals, des investisseurs et conseils en Amérique Latine et "cross-border" et les nominations dans ce bulletin que nous voulons hebdomadaire mais qui paraîtra dans un premier temps en accès libre en fonction de l'actualité.
Les deals Fusions-Acquisitions & Private Equity
Services aux entreprises : Egis - Aeroservice
Le groupe français d’ingénierie Egis a finalisé l’acquisition de la société brésilienne Aeroservice, spécialisée dans le conseil et l’ingénierie aéroportuaire.
Egis, qui réalise ainsi son deuxième rachat au Brésil après celui de la société Vega en 2011, renforce son positionnement sur le marché brésilien.
Le groupe de 12000 collaborateurs, fort de 858 M€ de chiffre d’affaires en 2011, est présent dans plus de 100 pays et dispose d’une cinquantaine d’implantations en France.
Le cabinet d’audit et conseil Mazars Financial Advisory Services a réalisé les due diligences acquéreur.
Voir la fiche de l'opération M&A Aeroservice- Egis dans nos bases de données
Internet, e-commerce : Flores Online - 1-800 Flowers - BR Oportunities
Fondé en 1995, et basé à São Paulo, Flores Online qui affichait un chiffre d’affaires d’environ 7,6 M€ en 2011 vient d’ouvrir son capital à la société américaine coté au Nasdaq 1-800-flowers.com et au fonds brésilien de private equity BR Oportunities, qui reprennent respectivement 32,5 % et 30,5 % du capital, les fondateurs conservant 37% du capital.
Cette opération, dont le montant que n’a pas été divulgué, va permettre au leader brésilien de la vente de fleurs et cadeaux sur internet de s'ouvrir à de nouveaux canaux de distribution sur le marché américain. De son côté 1-800 flowers.com, qui indiquait un chiffre d’affaires d’environ 548 M€ en 2011 espère ainsi renforcer sa position au Brésil.
BR Oportunities est un fonds de capital developpement lancé en 2010 pour Carlos Miranda, ancien managing partner chez Ernst & Young Brésil Transaction Advisory Services, dédié à l'accompagnement des entreprises présentant des perspectives de croissance forte.
Environnement - Cleantech : CLS - Prooceano
CLS, filiale du CNES et de l’Ifremer rachète l’entreprise brésilienne Prooceano. Cette dernière, qui vise 4 M€ de chiffre d’affaires en 2012 et compte 17 salariés, est spécialisée dans les études et services accompagnant les opérations pétrolières offshore.
CLS, conseillé sur cette opération par Mazars Financial Advisory Services, emploie 400 collaborateurs dans le monde, prévoit 80 M€ de chiffre d’affaires en 2012. Voir la fiche de l'opération M&A CLS - Prooceano dans nos bases de données
Matières premières : Celulosa Arauco - Flakeboard Company
La société forestière chilienne Celulosa Arauco fort de 4,3 Md$ (environ 3,4 Md€) de chiffre d’affaires en 2011 annoncé l’acquisition de 100% du capital de Flakeboard Company Limited, acteur dans l'industrie de la production de panneaux de bois, pour 242,5 M$ (environ 192M€).
Basée à Markham en Ontario, la société Flakeboard a été créée en 1960, a enregistré en 2011 38 M€ de chiffre d’affaires pour un effectif de 375 salariés.
C’est la deuxième opération de croissance externe menée en Amérique du Nord par le chilien Arauco. Le groupe a déjà fait l’acquisition en décembre 2011 des activités panneaux de fibres agglomérées d’Uniborad USA, en Caroline du Nord.
Crédit Suisse a agi comme conseiller financier exclusif, et Skadden, Arps, Slate, Meagher et Flom ainsi que Gowling Lafleur Henderson, en qualité de conseillers juridiques pour Flakeboard.
Matières premières : Koppert - Itaforte
Le néerlandais Koppert rachète 100 % du capital d'Itaforte, un chimiste de spécialité brésilien du biocontrôle et des biopesticides, dans le cadre de sa stratégie de diversification de son portefeuille de produits.
Créé en 1996 et basé à São Paulo, Itaforte intègre la filiale Koppert Brazil établit en 2009. Son acquéreur , qui emploie 250 personnes, est le leader mondial du marché dans le domaine de la protection biologique des cultures et de la pollinisation naturelle.
Services & Conseil aux entreprises : Sodexo - Servi-Bonos
Sodexo a annoncé le 18 juin le rachat de la totalité du capital de la société mexicaine Servi-Bonos à ses actionnaires Innovacion y Conveniencia S.A. de C.V. et Sistemas de Operacion Integral S.A. de C.V. Selon nos informations l'investissement était de l'ordre de 60 M€.
Servi-Bonos est un acteur majeur des chèques et cartes de restauration et d’alimentation au Mexique avec près de 5 000 clients à travers le pays. En 2011, la société a réalisé un volume d’émission (valeur faciale des chèques et cartes multipliée par le nombre de chèques et cartes émis) de près de 300 M€.
Cette transaction, conseillée par Ernst & Young TS et qui reste conditionnée à l'approbation des autorités de la concurrence, renforce la présence de Sodexo dans les pays émergents. Voir la fiche de l'opération M&A Sodexo - Servi-Bonos dans nos bases de données
Matières premières : Yamana Gold - Extorre Gold
La société minière canadienne cotée Yamana Gold a annoncé lundi 18 juin l’acquisition de l'entreprise argentine Extorre Gold Mines, qui détient le projet Cerro Moro à Santa Cruz.
La transaction de l'ordre de 320 M€ et qui devrait être finalisée en août va permettre à Yamana de consolider sa présence en Argentine où elle possède déjà la mine à ciel ouvert Gualcamayo et détient une participation de 12,5% dans la mine de cuivre et d'or Bajo La Alumbrera.
Extorre détient de nombreux projets miniers à travers le monde, dont la mine d'or et d'argent Cerro Moro, qui selon la compagnie, contient des réserves estimées à 1,36 million d'onces d'or.
Matières premières : Air Products - Indura
La société américaine cotée au Nasdaq Air Products, fournisseur mondial de gaz industriels et d'équipements, avec 18900 collaborateurs et près de 8 Md€ de chiffre d’affaires en 2011, prend une participation majoritaire (67%), dans le capital de la société chilienne Indura pour un montant de 707 M€, a-t-elle indiqué dans un communiqué publié le 19 juin.
Fondé en 1948 et basée à Santiago de Chile, Indura emploie 2300 personnes et a réalisé 383 M€ de chiffre d’affaires l’année dernier.
Au terme de l’opération l’acquéreur va devenir le deuxième producteur du gaz dans la région et portera sa présence en Amérique Latine à 12 pays.
Logiciel et services informatiques : Sage - Folhamatic
Dans le cadre de son développement sur les marchés émergents, l’éditeur de logiciels de gestion britannique Sage annonce le rachat de 75 % du capital de la société brésilienne Folhamatic. Cette dernière qui a réalisé en 2011 un chiffre d’affaires de 135,4 millions de réaux, soit environ 52,3 M€, est spécialiste des logiciels de comptabilité, fiscaux et de paie.
Le montant de cette opération est de 125 M£, soit environ 155 M€.
Services financiers - Mizuho - West LB
West LB AG a confirmé le 21 juin la vente de sa filiale brésilienne Banco West LB do Brasil S.A. au groupe japonais Mizuho.
Les termes de la transaction n’ont pas été dévoilés, mais selon plusieurs sources, Mizuho aurait investi environ 30 Md¥ (environ 300 M€).
Présent au Brésil depuis 1911, WestLB do Brasil dispose d’environ 1,2 Md€ d’actifs sous gestion et emploie 66 personnes.
Matières premières : Vicunha Participaçoes - Buckeye
La filiale brésilienne de production de pulpe de cellulose de coton du Groupe américain coté au Nasdaq Buckeye Technologies est vendue à Vicunha Participaçoes pour 5,2 M€.
Depuis décembre 2011, la société avait cessé ses activités de production au brésil mais continuait à exploiter les installations de traitement d’eau de son site industriel.
Matières premières : Harvest Natural Resources - Pertamina
Le groupe d’énergie américain coté au Nasdaq et basé à Houston dans l’état du Texas, Harvest Natural Resources vend à la compagnie prétrolière Pertamina, appartenant à l'État indonésien, ses actifs au Venezuela pour 725 M$ en cash (environ 580 M€). L’opération, sujette à l'approbation des gouvernements prévoit également que Pertamina prenne 32% dans le capital de Petrodelta, projet d’extraction détenu en partenariat avec la société vénézuélienne Petróleos de Venezuela, S.A.(Pdvsa).
Matières premières : Vale - Pacific Hydro
Le brésilien Vale, deuxième groupe minier au monde, et Pacific Hydro, leader australien des énergies renouvelables, ont annoncé la création d’une joint venture qui a pour mission la construction de deux parcs éoliens au nord-est du Brésil.
Les projets sont situés dans la région de Rio Grande do Norte et leur mises en service devrait démarrer en 2014.
Vale et Pacific détiennent chacun 50% de la joint-venture.
Distribution : Casino - Pão de Açúcar
Le distributeur français Casino (voir sa fiche et deal-list) est devenu le 22 juin le seul actionnaire de contrôle de Groupe Pão de Açúcar (GPA), premier groupe de distribution brésilien, qui génère plus de 20 Md€ de chiffre d’affaires.
Jean-Charles Naouri, PDG de Casino, a été nommé à la présidence du Conseil d’administration de Wilkes, société qui contrôle directement GPA. Lire également l'article "Casino seul maître à bord dans GPA".
Electronique : Sagem - Optovac
Sagem, société de haute technologie du groupe Safran, a acquis la société brésilienne Optovac Mecânica e Optoeletrônica Ltda. Créée en 1986, Optovac, dont le siège social est situé à São Paulo, est spécialisée dans le domaine de l’optronique et de la vision nocturne. Cette acquisition s’inscrit dans le cadre de la stratégie de partenariat local que Sagem entend développer avec l’industrie de défense au Brésil.
KPMG Corporate Finance a conseillé le Groupe Safran à cette occasion. Voir la fiche de l'opération M&A Sagem - Optovac dans nos bases de données
Agriculture & alimentaire: AB Inbev - Modelo
Le brasseur belge AB Inbev, propriétaire notamment des marques Budweiser et Stella Artois, a annoncé le 29 juin l'acquisition des 50% du mexicain Modelo qu'il ne détenait pas, pour un montant de 20,1 Md$ (16 Md€). Les revenus 2012 cumulés sont estimés à 47 Md$ (37 Md€).
Fondé en 1925, Modelo est le premier brasseur du Mexique. Il contrôle environ la moitié du marché local, l'autre moitié revenant au néerlandais Heineken .
Cette opération doit permettre à Anheuser-Busch InBev de renforcer sa position sur le marché mexicain grâce à la bière Corona Extra (la plus vendue au Mexique et la plus importé aux Etats-Unis). Le numéro un mondial contrôle par ailleurs près de 70% du marché brésilien.
Dans une transaction séparée, mais liée à son rachat par InBev, Modelo va vendre sa participation de 50% dans la joint-venture Crown Imports à son partenaire américain le fabricant de vin Constellation Brands pour 1,85 Md$ (1,47 Md€)
Energie & Utilities: Schneider Electric - CP Eletrônica
Schneider Electric, spécialiste mondial de la gestion de l'énergie, a annoncé le 5 juillet l'acquisition de la société brésilienne CP Eletrônica, fabricant des produits de protection électrique destinés au secteur public, aux PME et aux industriels.
Fondé en 1982, et basée à Porto Alegre, CP Electrônica a généré un chiffre d'affaires de 33,4 millions de réaux brésiliens, soit environ 13,4 M€ l’année dernière.
Cette acquisition permet à Schneider Electric - très actif en croissance externe et à ce titre Lauréat des Grands Prix CFnews 2008 de la Croissance Externe - de renforcer son positionnement dans le marché brésilien. Voir la fiche et deal list de Schneider Electric
Média & Communication : Publicis Groupe - Neogama/BBH
Publicis Groupe (voir sa fiche et deal-list) a indiqué le 5 juillet avoir porté à 100 % sa participation au capital de Bartle Bogle Hegarty (BBH) en rachetant les 51% encore détenus par les fondateurs. Dans le même temps, le groupe français a acquis 100 % de Neogama/BBH, une agence brésilienne dont BBH détenait une participation de 34 %, auprès de ses fondateurs. Basée à São Paulo et implantée également à Rio de Janeiro, Neogama/BBH est une des premières agences du marché brésilien, elle compte près de 270 collaborateurs et a réalisé près de 42,2 M€ de revenus en 2011.
Services & biens de conso : Edenred - Comprocard
Edenred se renforce en Amérique Latine grâce à l’acquisition de Comprocard, émetteur de titres-alimentation au Brésil. L’opération a été réalisée sur la base d’une valeur d’entreprise de 24 M€.
Comprocard est leader du marché des titres-alimentation au sud-est du Brésil, dans l'état de l'Espírito Santo, avec environ 4.000 clients et un volume d'émission annuel d'environ 100 M€. Cette acquisition permet à Edenred de consolider sa position de leader des titres de services prépayés au Brésil (voir également la récente acquisition d'Edenred au Japon dans notre Bulletin Asie hebdo)
Internet, e-services : Leadmedia - Shopbot
Le groupe franco-brésilien de marketing digital Leadmedia acquiert 100 % du capital de la société YFC, éditrice des sites du groupe Shopbot.
Shopbot, qui emploie 26 personnes et a généré 3 M€ de chiffre d’affaires en 2011, partage avec LeadMedia son positionnement en France et au Brésil. Lire également l'article CFnews "Shopbot compare sa cession"
Nominations
Ernst & Young crée le département Sciences de la Vie au brésil pour répondre au potentiel du marché pharmaceutique et nommé Frank Meijer au poste de responsable. Il est également responsable douanes et commerce international pour l’Amérique du sud depuis 1998. Il a commencé sa carrière au sein d’Ernst & Young aux Pays-Bas.
Le centre mondial des sciences de la vie du cabinet réunit une équipe de 500 professionnels à travers le monde.
Le cabinet d’avocats d’affaires Simon Associés (voir sa fiche et deal-list) a annoncé la mise en place de son partenariat avec ASGV Advogados au Brésil. L'équipe internationale du Cabinet est emmenée par Cristelle Albaric.
Simon Associés renforce ainsi sa capacité d’intervention en Amérique du Sud. Lire également l'article CFnews "Simon Associés tisse des liens au Brésil"
