Pour compenser les orages et la grisaille du début de semaine, je me promène sur les webcam des plages de surf pour regarder les plus grosses vagues du monde : Teahupoo (Tahiti), Jaws (Hawaii), Mavericks (Etats-Unis) Shipsterns (Australie)… En parlant de vagues les banques centrales abreuvent les marchés d’un torrent de liquidité ce qui explique leur bonne tenue et les records quotidiens sans que personne ne sache quand cela va s’arrêter. Les taux des pays du Sud de l’Europe, pays qui étaient il y a peu de temps en faillite sont au plus bas; ainsi le Portugal lève cette semaine entre 500 et 750 M€ à 10 ans à 3,3 % environ alors qu’il était à 7,5 % il y a neuf mois.
Ceva :
Cocorico! Voilà une pépite française qui aura su depuis son spin-off de Sanofi utiliser intelligemment les LBO pour grandir, se développer, conquérir le monde. Elle signe là son 4ème LBO (un beau scoop de CFNEWS hier) mais le management et 1000 collaborateurs (sur 3500) restent les actionnaires majoritaires. Désormais neuvième laboratoire vétérinaire mondial, il affiche près de 700 M€ de revenus avec la récente acquisition de l'ex filiale de Sofiproteol, Sogeval, 5ème laboratoire de santé animale français, spécialisé dans les animaux de compagnies et les ruminants. Pour ce nouveau tour de table il accueille les fonds singapourien et chinois,Temasek Holdings et CDH Investments. Sagard et Euromezzanine, déjà présents au capital suivent tandis que Sofiproteol s'invite au tour de table. CFNEWS indique que l'opération valoriserait le groupe de Libourne plus de 1,5 Md€. Bravo. Lire plus d'infos : Ceva séduit l'Asie pour son quatrième LBO.
BNP Paribas :
Alors que l’amende que risque de devoir payer BNP Paribas est pour tous extravagante et que notre Président s’est fait retoquer par Obama sur le sujet, la Banque s’escrime à vouloir rassurer ses clients et déclare dans tous les médias ne pas s’inquiéter de la solidité de son bilan. A part quelques personnes licenciées à Genève, rien n’est dit sur les mesures qu’elle compte mettre en place pour remédier à cette situation, de même que personne ne nous a encore expliqué ce qui est vraiment arrivé.
Euronext :
Prévue le 20 juin sur plusieurs places financières européennes, l’IPO d’Euronext devrait valoriser l'opérateur boursier jusqu'à 1,75 Md€ et lui permettre de lever entre 880 M€ et 1,158 Md€. Lire sur CFNEWS : Euronext valorisé entre 1,33 et 1,75 Md€.
Uber :
Les taxis français se mobilisent - c'est-à-dire font la grève - pour lutter contre la concurrence "déloyale" des VTC... alors qu’Uber lève plus d'1Md$ aux Etats Unis sur une valorisation de 18 Md$. Qui devrait s'adapter au monde moderne?
Antin Infrastructure :
2 Md€, c’est ce qu’a levé Antin Infrastructure Partners, pour son second fonds d’investissement européen dédié aux infrastructures. Chapeau et salut à Alain Rauscher. Lire sur CFNEWS : Antin IP atteint son hard cap.
Oaktree :
Le fonds spécialisé dans la dette distressed, qui a pris le contrôle (79 %) en mars de Belvédère grâce à ses créances et lors d’une AG houleuse, vient de faire l’acquisition de la structure de gestion Highstar Capital Team qui gère 2,3 Md$ dans les infrastructures afin de se développer dans ce marché.
Permira :
Permira vient encore de lever un gros fonds (le V) à 5,3 Md$ lequel est déjà investi pour un quart. Bref on lève, on investit vite et on relève. A méditer par les fonds français.
Megafusion :
Aux USA Sprint et T-MOBILE (les numéros 3 et 4 du secteur) fusionnent pour une valorisation du deal à 50 Md$...
Taxes :
Jean-Vincent Placé, sénateur Europe Écologie Les Verts (EELV) de l'Essonne, et Gérard Bapt, député Parti socialiste (PS) de Haute-Garonne, veulent ajouter une taxe environnementale sur les mégots à la loi antitabac que Marisol Touraine doit présenter le 17 juin. Cette taxe s'élèverait à 1 centime d'euro par paquet de 20 cigarettes, soit 0,05 centime par cigarette, et serait prélevée chaque année sur la base des volumes vendus par les fabricants. L'idée est de faire porter par ces derniers le coût d'une des formes de pollution liées à la consommation de cigarettes. Cette taxe serait maintenue chaque année, tant que la pollution générée par les mégots subsiste. Elle pourrait rapporter 26,5 M€ par an à l'état. Mais que ne proposent-ils pas plutôt et/ou aussi des mesures d’économie aux dépenses de la puissance publique ?
Maroc :
Bpifrance et la banque marocaine Attijariwafa ont signé un protocole d'entente pour favoriser les échanges et le développement d'entreprises françaises et marocaines dans l'un et l'autre des deux pays. Notamment, l'accord vise à favoriser les co-investissements. Attijariwafa est un établissement coté à la Bourse de Casablanca, qui emploie 16 000 personnes et affiche 6 millions de clients dans 22 pays d'Afrique.
Chasse :
En embuscade ! C’est ainsi que seraient CVC et KKR prêts à sauter sur les actifs à vendre (environ 5 Md€) du fait de la fusion Lafarge Holcim, et ce afin de répondre aux exigences des lois antitrust.
Gibraltar :
Deux marocains ont traversé à la nage avant hier le détroit de Gibraltar en 5h et 40 minutes, accompagnés par des dauphins sur une partie du trajet. Deux italiens devraient aussi tenter l’aventure cette semaine.
ESG :
OFI AM remettra les trophées du "ESG Best Practices Honours in Private Equity and in Infrastructure" le 18 juin. CFNEWS, qui suit les évolutions de l'ESG dans les fonds de près, sera là.
Bezen :
« Overnight success usually takes about 15 years”. Auteur inconnu mais lucide.
Diogène est Pierre Nollet, banquier d'affaires et conseil stratégique (Oxym Associates).
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