Chronique Asie, CFNEWS
L'actualité des deals, des investisseurs et conseils en Asie compilée par nos analystes... Quoi de neuf dans le Private Equity et le M&A en Asie cette semaine?
- Les Deals -
Energie & Utilities : CEFC China Energy / Dyneff (France / Chine)
L’entreprise privée chinoise CEFC China Energy va racheter 51 % du capital du distributeur pétrolier Dyneff, fort d'un chiffre d'affaires de 1,5 Md€, auprès de la société KMG International NV, cette dernière conservant le solde. La transaction, dont aucun détail financier n’est communiqué, devrait être effective d'ici la fin de l'année. En comptant 7 000 salariés repartis dans 12 pays, KMG International NV est détenu par KazMunayGas, le troisième plus gros producteur de pétrole brut au Kazakhstan, et intervient en mer Caspienne (Kazakhstan, Géorgie), mer noire (Ukraine, Moldavie, Roumanie, Bulgarie) et Europe de l'ouest (France, Espagne).
Fondée en 1976 et basée à Montpellier, la cible est depuis nombreuses années le premier distributeur pétrolier français indépendant et gère un réseau de 100 stations-service, 12 agences commerciales et 2 pôles grands comptes en France et en Espagne. En 2006, Dyneff avait, pour rappel, été racheté par le roumain Rompetrol avant que ce dernier ne rentre totalement dans le giron du groupe public kazakh KazMunayGas International NV en 2009.
Le groupe chinois CEFC, pesant 30,5 Md€, est un conglomérat privé présent dans le gaz, le pétrole et les services financiers. Il opère dans une quinzaine de pays avec un effectif de plus de 20 000 personnes à travers le monde. Pour rappel, le groupe privé chinois avait annoncé une série d’acquisition en République Tchèque : le club de football tchèque Slavia Prague, la compagnie aérienne Travel Service, le brasseur Pivovary Lobkowicz Group etc. (lire aussi : CEFC annonce une série de transactions en République Tchèque).
Impression 3D : Hunan Farsoon / Groupe Gorgé / Prodways (Chine / France) Partenariat stratégique
Le Groupe Gorgé signe un partenariat à travers sa filiale Prodways, avec la société chinoise Hunan Farsoon, le troisième fabricant mondial de machines industrielles d'impression 3D par frittage de poudre plastique. Il n'est pas rare que les industriels chinois s'intéressent aux technologies tricolores, mais pour ce partenariat c'est l'inverse qui se produit. Le groupe français souhaite développer rapidement une gamme complète d'imprimantes plastique et métal sur la base de la gamme actuelle du chinois Farsoon.
Ces machines permettent aux industriels de fabriquer à l'unité des prototypes ou en série toutes sortes de pièces pour - par exemple - l'aéronautique, la prothèse auditive ou encore des accessoires de mode. Facturées entre 200 000 et 600 000 euros par pièce, ces imprimantes seront commercialisées par Prodways dans les prochains mois dans le monde entier avec des poudres-matière associées. Prodways souligne que ces machines seront technologiquement au meilleur niveau mondial et rivaliseront avec les acteurs principaux du marché, tels que les américains 3D Systems et Stratasys. Prodways devient ainsi la seule société non américaine à proposer une large gamme de technologies d'impression 3D.
Par ailleurs, Prodways a pris une participation de 45 % dans Varia 3D, une entreprise américaine basée au Texas, ce dernier étant également un partenaire commercial historique de Farsoon. Cette entreprise propose des activités de maintenance et de mise à niveau de machines d'impression 3-D à frittage de poudre. Les fondateurs, Brian Baumann et Chuck Kennedy rejoindront les équipes de Prodways Americas.
Hôtellerie : Jin Jiang / Plateno Group (Chine / Chine)
Propriétaire de Louvre Hotels Group (lire l’article CFNEWS : Louvre Hotels bientôt sous pavillon chinois), Jin Jiang vient de mettre la main sur 80 % de la maison mère de Plateno Group, groupe hôtelier chinois, pour 10 milliards de yuans (1,4 Md€). Acteur incontournable dans l’hôtellerie économique sur le marché chinois, la cible est notamment propriétaire de la marque 7 Day Inn. Détenu jusqu’ici par trois fonds, les américains Carlyle et Sequoia, et l’anglais Actis ; Plateno Group avait, pour rappel, créé une marque de luxe Albar Hotel, avec son homologue français Paris Inn en 2014. Le nouvel ensemble Jin Jiang dispose donc d'un réseau de 6 000 hôtels avec plus de 640 000 chambres dans 55 pays, et se positionne ainsi à la cinquième place mondiale devant AccorHotels.
Agroalimentaire : Synutra / coopérative Maîtres laitiers du Cotentin (Chine / France)
Laitier chinois, Synutra, propriétaire d’une usine (en construction) de séchage de lait et de lactosérum à Carhaix en Bretagne, lance un deuxième projet d’usine en France. Il s’associe à la coopérative normande Maîtres Laitiers du Cotentin pour construire une nouvelle usine à Méaulis (Manche). Numéro trois chinois de la nutrition infantile, Synutra prévoit d'investir 114 M€ dans ce projet, avec 200 emplois à la clé. Les travaux devraient démarrer fin d’année ou début de l’année prochaine, pour assurer les premières livraisons vers la Chine en avril 2017. Cette usine devrait produire 690 millions de briquettes de 20 cl de lait infantile par an. Elle fabriquerait également du beurre et de la crème AOC, une production transférée depuis l'actuelle usine de la coopérative à Tribehou (Manche).
Pour mémoire, le groupe chinois avait annoncé il y a trois ans son projet de tours de séchage à Carhaix (Finistère) avec la première coopérative laitière française Sodiaal. Avec un investissement initial de 90 M€, cette usine est estimé aujourd'hui à 136 M€ et devrait être inaugurée officiellement le 9 janvier 2016. L'effectif annoncé de 250 emplois reste inchangé (lire aussi notre bulletin précédent : Synutra et Sodiaal créent une usine).
Par ailleurs, coté à Hong Kong, Biostime, un autre producteur chinois de nutrition et de soin infantile et maternel, s’était invité, en 2013, au capital de la Coopérative laitière Isigny Sainte-Mère (ISM), basée en Normandie. Le groupe chinois détient ainsi depuis 2013 20 % du capital de la coopérative normande et 10 % des droits de vote (lire aussi : Biostime acquiert 20 % de la Coopérative ISM).
Fintech : Alibaba / Paytm (Chine / Inde)
Alibaba investit pour la deuxième fois dans Paytm, licorne indienne de la fintech, spécialisée dans le paiement mobile et la vente en ligne. Alibaba et sa société associée Ant Financial, qui est notamment propriétaire de la plateforme de paiement en ligne Alipay, investissent ensemble pour ce nouveau tour de table. Les détails financiers restent confidentiels. Pour rappel, Ant Financial avait déjà misé en février dernier sur One97 Communications, société mère de Paytm (lire aussi : Ant Financial s’invite au capital de Paytm). Fondé en 2000 par Vijay Shekhar Sharma, la plateforme indienne s’était entourée des plusieurs VC internationaux, dont le chinois Saif, et les américains Intel Capital et SAP Ventures. Elle se revendique comme leader dans le secteur de paiement en ligne en Inde avec plus de 100 millions d'utilisateurs et 75 millions de transactions par mois.
Industrie : Air Liquide (France / Asie)
Air Liquide signe plusieurs nouveaux contrats avec des fabricants de semi-conducteurs au Japon, à Singapour et à Taiwan. Fort d’un chiffre d’affaires de 1,234 Md€, le groupe tricolore va investir plus de 100 M€ pour la fourniture de gaz vecteurs ultra-purs aux usines de fabrication de circuits intégrés et de mémoires destinés aux appareils électroniques et mobiles grand public. Les investissements représentent une capacité totale de production de plus de 100 000 Nm3/h d'azote (les gaz vecteurs comme l’azote ultra-pur sont essentiels à l’industrie de pointe des semi-conducteurs).
Construction ferroviaire : CRRC (Chine)
Le constructeur ferroviaire public chinois CRRC éclot. Issu de la fusion des deux constructeurs publics chinois de trains CSR et CNR, le nouvel ensemble continuera à se coter à Hong Kong et à Shanghai, et mbitionne de capter une part du marché international face à la concurrence de Siemens, Alstom et Bombardier (lire aussi : CSR et CNR se fusionnent pour créer CRRC).
Acceleratech China
Après deux campagnes d'accompagnement de start-up dans la Silicon Valley, Business France et Bpifrance lancent un programme identique dans l’Empire du Milieu « Acceleratech China ». Les deux organismes ont dévoilé les 13 lauréats de la première édition, qui partiront mi-novembre à un voyage de 10 jours dans les quatre principaux centres de la Tech Chinoise : Beijing, Shanghai, Shenzhen et Hong Kong. Parmi ces 13 sociétés innovantes françaises, cinq lauréats bénéficieront de 4 semaines supplémentaires d'accompagnement pour réussir leur implantation sur le marché chinois. Les lauréats ont été sélectionnées par un jury franco-chinois composé de 16 experts ou entrepreneurs, dont Bruno Bonnell(Robopolis), Dan Serfaty (Viadeo), Frédéric Raillard (Fred & Farid) et Matthieu Baret (Idinvest) pour la France.
Les noms de lauréats de l’Acceleratech China :
- A2IA (reconnaissance de l’écriture manuscrite et imprimée), Deep Vision (caméra sous-marine), Euris Health (santé connectée), Feeligreen (dermo innovation), Fitizzy (e-commerce), Prizm (musique connectée), Sentryo (cyber-sécurité), Technosens (silver economy).
- Cinq lauréats avec accompagnement renforcé : Delair Tech (drones), Lengow (e-commerce), S4M (publicité mobile), Stereolabs (traitement d’image 3D), Wassa (internet).
(cliquez sur leurs noms pour voir leur track-record dans le référentiel CFNEWS)
Electronique : Oberthur Technologies (partenariat avec la Corée du Sud)
Fort de plus de 1,3 Md$ de revenus, Oberthur Technologies (OT), numéro deux mondial des cartes à puce derrière Gemalto, renforce ses liens avec la Corée du Sud. Soutenue par Advent International, la société tricolore reçoit le Premier ministre de la République de Corée, Mr Hwang Kyo-ahn, au siège de l’entreprise et renforce son partenariat avec la signature de deux accords de coopération. OT, partenaire historique de Samsung, veut ainsi élargir sa coopération avec les entreprises coréennes et les programmes de recherche universitaire. Depuis 2006, Oberthur collabore avec Samsung Mobile - depuis le lancement du modèle phare Galaxy S4. Oberthur est également le premier partenaire de Samsung en Europe pour le déploiement de services NFC - communication en champ proche CCP et en anglais near field communication -, en particulier pour le paiement mobile avec Samsung Pay.
Par ailleurs, mi-septembre, le Figaro a indiqué qu'Advent souhaite lancer le processus d'introduction en Bourse d’Oberthur Technologies d’ici la fin de l’année, après une tentative de vente avortée. Le tandem Carlyle-Eurazeo, PAI et Silver Lake étaient en lice pour tenter de prendre le contrôle d'Oberthur mais PAI et Silver Lake se sont retirés sans faire d'offre et l’offre de Carlyle-Eurazeo était inférieure au montant de 1,7 Md€ attendu par Advent.
Bonne semaine à tous. A la semaine prochaine.
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