L'actualité & Data du capital-investissement : transactions, LBO, M&A, Venture, Corporate Finance et Private Equity - Leader en France

08/08/2025
International
Monaco Marine bat pavillon américain
08/08/2025
International
Danelec navigue avec un capitaine français
08/08/2025
Marché Général
Top 10 des articles Tech les plus lus depuis début 2025
08/08/2025
Marché Général
Les 10 articles les plus lus depuis le début de l'année
07/08/2025
Retournement
Naf Naf change encore de propriétaire
07/08/2025
Build-up
Estya étend son dispositif de sûreté
07/08/2025
M&A Corporate
Ametra Intégration se branche à un groupe coté
07/08/2025
International
IC'Alps franchit les Alpes
06/08/2025
M&A Corporate
Neotravel conduit par un concurrent parisien
06/08/2025
LBO
APF Autoparts roule avec un fonds
06/08/2025
International
Colas trace sa route aux Etats-Unis
06/08/2025
International
DMI Associates accompagne le développement d'un américain
06/08/2025
Marché Général
McDermott fusionne avec un compatriote
06/08/2025
Bourse
Forsee Power recharge ses batteries
05/08/2025
M&A Corporate
Bureau Veritas se renforce dans le nucléaire
CANVIEW

TECH | Le Groupe Lacour, en route vers un premier LBO Accès libre

L'éditeur de logiciels BtoB pour les segments de l'après-vente automobile, affichant 45 M€ de revenus et 17 M€ d'Ebitda cette année, signe un deal primaire avec Carlyle, actionnaire majoritaire qui le valoriserait entre 250 et 300 M€, pour étoffer son offre par de la croissance externe en Europe.

| 467 mots
Groupe Lacour 

Groupe Lacour 

Autofinancé depuis sa création en 1985, le groupe Lacour s'est trouvé un actionnaire majoritaire pour l'aider à se développer en Europe par des acquisitions. Cet éditeur de logiciels BtoB pour les segments de l'après-vente automobile sera désormais accompagné par Carlyle, avec qu'il est entré en négociations exclusives. Il le valoriserait entre 250 et 300 M€, selon nos informations. « L'attraction a été mutuelle. Nous apprécions particulièrement les situations primaires, où il y a beaucoup de choses à faire, comme conquérir des marchés adjacents à travers de la croissance externe, expose Cyril Bourdarot, managing director de Carlyle. C'est une stratégie que nous avons mise en relief avec Euro Techno Com notamment, qui, conjuguée à nos expertises des secteurs de l'automobile et du software, qui a notamment intéressé Angelo Maida, P-dg du groupe Lacour. » 

Cyril Bourdarot, The Carlyle Group

Cyril Bourdarot, The Carlyle Group

Une dette unitranche 

Le ticket investi, ainsi que le pourcentage acquis, n'ont pas été dévoilés. Le dirigeant, à la tête d'un effectif de plus de 300 personnes, avait lancé en fin d'année dernière un processus, en mandatant Natixis Partners, privilégiant les fonds d'investissement. Il en profite ici pour réinvestir « significativement ». Carlyle, qui espère conclure ce deal à la fin du premier trimestre, se tourne vers Capza, qui fournit la dette unitranche de ce premier LBO.

Une liste de travail en commun avec le P-dg

Le groupe, qui est installé dans la banlieue de Bourges, fournit une suite de logiciels BtoB pour les différents acteurs de l'écosystème de l'après-vente comme les assureurs, les experts en sinistres, les garagistes ou encore les constructeurs. « En plusieurs décennies, il s'est rendu indispensable et central dans cet écosystème complexe, en charge des réparations et de la maintenance des véhicules, en développant une suite de logiciels autour de quatre catégories d'outils : gestion, métiers, collaboration et base de données, poursuit Cyril Bourdarot. Lacour a lancé récemment des solutions Saas, ce qui va entre autres permettre d'ajouter des solutions plus automatisées, des fonctionnalités innovantes, comme l'analyse de photos d'un sinistre via l'intelligence artificielle. » Lacour, qui revendique 6 000 clients, principalement en France, avec notamment 80 % des experts en sinistres, affiche des revenus de 45 M€ et un Ebitda de 17 M€ en 2022, et ambitionne d'atteindre en 2023 un chiffre d'affaires de 50 M€. Souhaitant avancer le plus vite possible, le groupe partagerait avec l'investisseur une liste de travail contenant plusieurs pistes, certaines discussions ayant déjà démarré. « Nous voulons gagner des parts de marché, notamment au travers des premières acquisitions externes que le groupe n'avait pas réalisées auparavant », conclut l'investisseur. 

CFNEWS Newsletter

Tous les lundis et mercredis
Recevez tous les lundis et mercredis l'actualité du capital-investissement, fusions-acquisitions, corporate finance.

Les LBO d'éditeurs de logiciels valorisés plus de 250 M€ depuis 2020 © CFNEWS.net

Retrouvez tous les articles sur : CARLYLE , GROUPE LACOUR

Retrouvez toutes les informations (deal lists, équipes, cessions, véhicules...) :

GROUPE LACOUR
CARLYLE

Les intervenants de l'opération GROUPE LACOUR

LBO / LBO Primaire - 60 conseils

[Fonds Véhicule]

  • Nom du véhicule
    Carlyle Europe Technology Partners V (CETP V)
  • Société de gestion CARLYLE
  • Investisseur(s) du fonds INVESTISSEURS INSTITUTIONNELS - LP'S

CFNEWS propose désormais une API REST. Intégrez l'ensemble de nos articles et nos données dans votre CRM, MS Excel, Zapier ou votre SI interne. Pour plus d'informations, contactez abo@cfnews.net et/ou visitez API.CFNEWS.NET

BioTech, FinTech, MedTech... Suivez tous les deals et mouvements de la TECH sur les réseaux sociaux.