CFNEWS a enregistré 46 transactions, dont 28 au Brésil : Tereos, AccorHôtels, Carrefour, l'Oréal... Découvrez le résumé et le tableau en accès libre !
Résumé des principales opérations en Amérique Latine en 2017
L'Amérique Latine a fait l'objet de multiples opérations de M&A et private equity de la part des groupes français en 2017. CFNEWS a enregistré 46 transactions, donc 28 au Brésil. Le groupe coopératif Tereos, premier sucrier français, a ainsi racheté à Petrobras les 45,9 % de Guarani, leur co-entreprise brésilienne produisant du sucre, des biocarburants et de la bioélectricité pour 202 M$ (194 M€). L’hôtelier français AccorHotels a signé un chèque de 60 M€ pour reprendre le management de 26 hôtels, situés principalement à Rio de Janeiro et à São Paulo, détenus par Brazil Hospitality Group et ses actionnaires GP Investments et GTIS Partners. En juillet, et après des mois de préparation, Carrefour a réalisé la plus grosse introduction en bourse au Brésil depuis 4 ans. En effet, le distributeur a levé près de 1,3 Md€ à l'occasion de l'IPO de sa filiale brésilienne au compartiment Novo Mercado de la Bourse de São Paulo. Parmi les cessions on retiendra celle de The Body Shop, la marque britannique de L’Oréal vendu au groupe brésilien Natura Cosméticos, une opération valorisée 1 Md€ ou encore celle de Fnac Brésil, filiale de douze magasins représentant environ 2 % des ventes du groupe Fnac Darty, cédé au groupe carioca Livraria Cultura.
Le volume de deals se concentre dans l’agro-alimentaire
Sans surprise, l’agro-alimentaire reste le secteur le plus dynamique représentant 13,04 % du nombre total de transactions. Ainsi le groupe coopératif Invivo, et ses filiales Upscience et Neovia ont mis la main respectivement sur les brésiliens CCAB Agro, Labtec et le mexicain Apligen. Pour sa part, le spécialiste des ingrédients naturels Naturex est monté à 100 % dans le producteur chilien d’extraits de quillaja, Chile Botanics. Le fonds Moringa, lancé par Edmond de Rothschild Private Equity et l'ONF International et dédié aux projets d'agroforesterie durable en Afrique subsaharienne et en Amérique latine, a investi 5 M€ dans le producteur brésilien de cœurs de palmier en agroforesterie Floresta Viva en échange de la majorité de son capital. Coté transports, où quatre opérations ont été référencées soit 8,7 %, on se souviendra de la reprise par World Freight Company, leader mondial de la gestion et sous-traitance de services cargo pour le compte de compagnies aériennes et détenu depuis 2015 par le fonds américain Greenbriar Equity Group, de Aeroexpress/AEH Group, basé au Costa Rica et au Panama. En juin, le groupe de transport maritime CMA CGM s’est octroyé l'intégralité du capital du transporteur brésilien de conteneurs Mercosul Line, filiale brésilienne de Maersk Line réalisant 128 M$ (114 M€) de chiffre d'affaires, afin d'accélérer son développement en Amérique du Sud. Dans le secteur de services & conseils aux entreprises, Bureau Veritas se sera distingué par l’acquisition d’Inca, ce que lui a permis de devenir un leader au Mexique dans les services destinés au marché de la construction et des infrastructures.
Quatre acquisitions pour Saint Gobain
Particulièrement actifs sur cette région, les industriels Saint Gobain et Engie ont multiplié ses opérations dans la zone et ont signé quatre et trois acquisitions respectivement l'an dernier. Le groupe de BTP a intégré notamment les brésiliens Adespec, Tumulero et Tekbond et l’argentin Megaflex. L'énergéticien français s’est offert au Brésil le méga-projet éolien d’Umburanas, un deal valorisé autour de 15 millions de reals (4 M€). Il a repris également l’entreprise mexicaine Enlight, spécialisée dans le solaire résidentiel et les Centrales Solaires Ecos au Pérou. Enfin, pour renforcer sa présence en Amérique latine, le spécialiste de la gestion des déchets Séché Environnement y a acquis deux sociétés spécialisées dans le traitement des déchets dangereux, Soluciones Ambientales del Norte au Chili et Befesa Peru au Pérou.
Voir aussi :
Le tableau de toutes les opérations en Amérique Latine en 2017
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