Afrique #166 : Reliance Health, Partech, YouScribe, Credit Suisse...

Santé & Internet : Reliance Health / General Atlantic / Partech Africa / Picus Capital /  Arvantis Social Foundation / Tencent Exploration / P1 Ventures / Laerdal Million Lives Fund / Asia Africa Investment and Consulting / Africa Healthcare Master Fund / M3 Inc (Nigeria / États-Unis / France / Allemagne / Singapour / Maurice / Japon)

Un peu plus de deux ans après avoir mené la série A de 5,3 M€ (6 M$) du nigérian Reliance Health (ex Kangpe), Partech Africa remet au pot à l’occasion de la plus importante série B dans le secteur des technologies de la santé en Afrique à ce jour. L’investisseur basé à San Francisco et Paris participe en effet au dernier tour de table de la société qui propose des services de santé digitaux pour les marchés émergents. D’un montant de 34,9 M€ (40 M$), cette levée de fonds menée par la firme new-yorkaise de private equity General Atlantic bénéficie également de la participation des allemands Picus Capital et Arvantis Social Foundation, des californiens Tencent Exploration, P1 Ventures et Laerdal Million Lives Fund, du singapourien Asia Africa Investment and Consulting (AAIC), du mauricien Africa Healthcare Master Fund, et du japonais M3 Inc (voir fiche opération sur CFNEWS). Les fonds levés permettront à la pépite lagotienne fondée en 2015 par Femi Kuti (actuel CEO), Matthew Mayaki et Opeyemi Olumekun d’étendre sa plateforme digitale, se développer dans de nouveaux marchés et lancer de nouveaux produits et partenariats. Employant plus de 230 collaborateurs, Reliance Health affirme avoir déjà apporté ses services à plus de 200 000 personnes et 600 sociétés. Parmi les entreprises actives dans les marchés émergents et ayant expérimenté ses soins de santé abordables et accessibles figurent Biersdorf Nivea, Jumia, PWC, Merrybet ou encore Regus. Se présentant à l’origine comme une start-up de télémédecine, elle a multiplié son chiffre d’affaires chaque année, tout en diversifiant ses activités jusqu’à devenir un fournisseur de soins de santé complet, offrant une approche intégrée qui comprend notamment des plans de santé à tarif fixe, la livraison d’ordonnances, et une combinaison d'établissements de santé partenaires et propriétaires sur une seule plateforme.

Étude : nouvelle année faste pour la tech africaine (Partech)

2021 : encore une belle moisson pour l’écosystème tech africain, qui a connu la plus forte croissance au monde. Si les chiffres varient selon les rapports et les critères retenus, tous les experts sont unanimes pour souligner les performances réalisées cette année, après une année 2020 particulière, marquée par la baisse du montant total investi et une hausse paradoxale du nombre de tours de table. Selon le cinquième rapport annuel de Partech sur les start-up technologiques africaines, publié le 3 février dernier, l’Afrique a pulvérisé en 2021 ses précédents records avec 4,6 Md€ (5,2 Md$) levés en equity - 5,3 Md€ (6 Md$) en incluant la dette - par 640 start-up à travers 681 tours de table, auprès de 891. Ces derniers, dont le nombre a été multiplié par deux, ont ainsi contribué à tripler les montants investis dans l’ensemble de la tech africaine, et à doubler les deals sur le continent en 2021. Même s’il faut bien entendu prendre en compte le rattrapage dû à la pandémie, la croissance s’avère exceptionnelle. L’une des caractéristiques essentielles de ce millésime est l’explosion des mégas-tours : alors qu’on ne recense que huit tours supérieurs à 89 M€ (100 M$) en equity les années précédentes, quatorze ont été réalisés en 2021 par douze entreprises, mobilisant 48 % des fonds soit 2,2 Md€ (2,47 Md$). L’année a également été marquée par l’essor du financement par la dette : trente-sept start-ups technologiques africaines ont levé un total de 679 M€ (767 M$) en quarante-trois tours de financement.
Sur le plan de la répartition géographique, pas de changements spectaculaires : le Nigeria se maintient de très loin à la première place avec 1,6 Md€ (1,8 Md$) levés, soit 34 % de l'ensemble des financements par actions en Afrique, suivi par l'Égypte, l'Afrique du Sud et le Kenya (qui ont chacun attiré plus d’un demi-milliard de dollars). Le Sénégal se hisse à la cinquième position, une performance révélatrice de la croissance de l’Afrique francophone, 2,6 fois plus rapide que le reste du continent (+ 695 % du montant investi par rapport à l’année 2020). En termes sectoriels, la fintech demeure plus que jamais le domaine privilégié avec 63 % des montants levés. Enfin, la parité poursuit sa progression lente mais régulière : les start-ups fondées par des femmes ont levé 20 % de tous les tours de table en 2021, soit une hausse de sept points par rapport à 2020, et ont obtenu 16 % du total des levées de fonds en equity, soit deux points de pourcentage par rapport à l’an passé.

Internet & e-services : YouScribe / Banque des Territoires / TDH / Habert Dassault Finance / Clarisse / Iris Capital (France / Afrique)

Désireuse de fidéliser plusieurs millions d’abonnés au cours des trois prochaines années, notamment en Afrique, la société francilienne YouScribe, qui est passée en dix ans de la publication et vente de documents numériques à la lecture en streaming, réunit près de 5 M€ auprès de la Banque des Territoires et des investisseurs historiques (voir fiche opération sur CFNEWS). Créée en 2010 par Juan Pirlot de Corbion (actuel président), elle avait levé précédemment 3 M€ en 2010 et 2012 auprès de TDH, Habert Dassault Finance (HDF), Clarisse, Iris Capital et de business angels (relire article YouScribe.com partage un premier tour sur CFNEWS). Déjà implantée dans dix pays africains (Côte d’Ivoire, Sénégal, Maroc, Mali, Afrique du Sud, Cameroun, Tunisie, Burkina Faso, Congo RDC, Madagascar), l’entreprise ambitionne d’y rendre accessible la lecture au plus grand nombre et d’y renforcer le niveau d’éducation, en palliant ainsi le manque d’infrastructures de distribution et le coût élevé du livre en format papier qui limitent cet accès à la lecture. Revendiquant fin 2021 près de 700 000 abonnés - en croissance de 100 % par rapport à 2020 - YouScribe espère dépasser plusieurs millions d’abonnés à l’horizon 2025, dont 80 % en Afrique. Le groupe tricolore souhaite par ailleurs s’étendre dans dix pays supplémentaires en 2022, en Afrique (francophone mais aussi anglophone), ainsi qu’au Québec, en Suisse et en Belgique avec les concours des opérateurs télécom comme Orange. Dans cette optique, il mènera une politique d'implantations locales, majoritairement sur le continent africain.

Services financiers : activité banque privée en Afrique / Credit Suisse / Barclays (Côte d’Ivoire / Nigeria / Kenya / Ghana, Maurice / Tanzanie / Zambie / Botswana / Seychelles / Suisse / Royaume-Uni)

Credit Suisse, deuxième groupe bancaire de la fédération helvétique, présidé depuis la mi-janvier par Axel Lehmann, se désengage en grande partie du continent africain avec la cession de son activité banque privée à son concurrent britannique Barclays. Le périmètre cédé comprend neuf marchés de gestion de fortune jugés non essentiels, principalement en Afrique subsaharienne, à l’exclusion de l’Afrique du Sud : Côte d’Ivoire, Nigeria, Kenya, Ghana, Maurice, Tanzanie, Zambie, Botswana et Seychelles. S’inscrivant dans le cadre d’une revue stratégique annoncée au mois de novembre dernier, suite à de nombreux revers, ce désinvestissement pourrait entraîner le transfert de près de 2,2 Md€ (2,5 Md$) d’actifs de Credit Suisse vers Barclays, selon les estimations de Bloomberg. L’acquéreur avait lui-même réduit la voilure en Afrique ces dernières années, à l’initiative de son précédent directeur général Jes Staley, avec notamment la cession en 2017 de sa participation majoritaire dans le sud-africain Absa Group Ltd (ex Barclays Africa Group).

Infrastructures industrielles : zone économique spéciale de Glo-Djigbé / Arise IIP (Bénin / Gabon)

Conseillé par le bureau parisien du cabinet Ashurst, Arise Integrated Industrial Platforms (Arise IIP) - JV de l'institution panafricaine Africa Finance Corporation (AFC) et du singapourien Olam International - qui conçoit, finance, construit et exploite des zones industrielles intégrées et sur mesure à haute valeur ajoutée, obtient un financement pour un projet de développement de la zone économique spéciale Glo-Djigbé, au Bénin. Promue conjointement par le gouvernement béninois et Arise IIP, celle-ci abrite un parc industriel principalement axé sur l'agro-industrie, notamment la transformation de la noix de cajou et du coton (y compris la fabrication de vêtements), et ouvert à d'autres secteurs agricoles (par exemple, l'ananas et les cultures maraîchères) et à d'autres industries (comme la production d'engrais, les produits pharmaceutiques, les matériaux de construction ou les biens de consommation). Le financement, qui couvrira sa conception, son ingénierie, son approvisionnement, sa construction, sa mise en service, ses essais, son achèvement, son exploitation et son entretien, comprend des apports en fonds propres et quasi-fonds propres effectués directement et / ou indirectement par les actionnaires et par des prêts d'environ 100 M€ mis à disposition par la Banque africaine d'import-export (Afreximbank) et la BGFI Bank Bénin. Conformément à la stratégie d’Arise IIP, cette ZES contribuera à industrialiser des secteurs clés de l’économie béninoise en créant une transformation locale, en maximisant la production, l'efficacité et les coûts.

E-commerce : Brimore / SFI / Endure Capital / Flourish Ventures / Endeavor Catalyst Fund / Algebra Ventures / Disruptech Ventures / Vision Ventures (Égypte / États-Unis / Émirats arabes unis)

La start-up d’e-commerce égyptienne Brimore lève 22,4 M€ (25 M$) lors d’une série A menée par la Société Financière Internationale (SFI) et le fonds californien Endure Capital, avec la contribution du géant de la fintech Fawry (l’un des fleurons de l’économie du pays), des américains Flourish Ventures et Endeavor Catalyst Fund, mais aussi de plusieurs actionnaires historiques, les égyptiens Algebra Ventures (qui avait mené les deux tours précédents) et Disruptech Ventures, ainsi que l’émirati Vision Ventures. Créée en 2017 par Mohamed Abdulaziz et Ahmed Sheikha, la cible développe une plateforme de commerce social omnicanale proposant 8 000 références différentes de produits alimentaires emballés, de soins personnels et d'articles ménagers, et s’appuyant sur plus de 300 fournisseurs ainsi qu’un réseau de 75 000 vendeurs (dont 74 % de femmes) couvrant vingt-sept villes égyptiennes, principalement des zones rurales et reculées.

Nouveau fonds : Norrsken22 African Tech Growth Fund / Norrsken (Afrique / Suède)

Après avoir lancé en mars 2021 un fonds d’impact de 125 M€ pour les start-up européennes, la fondation suédoise Norrsken a mis sur pied un nouveau fonds baptisé Norrsken22 African Tech Growth Fund, à destination cette fois des start-up africaines. Visant une taille cible de 179 M€ (200 M$), il a bouclé le mois dernier un premier closing de 99 M€ (110 M$), dont 58 M€ (65 M$) auprès de trente fondateurs de licornes comme Flutterwave, DeliveryHero, Klarna ou encore Skype. Il se focalisera plus particulièrement sur les hubs technologiques majeurs que sont le Nigeria, le Kenya, l’Afrique du Sud et le Ghana. La fintech, la medtech et l'edtech seront les secteurs privilégiés.

Fonds : Ezdehar Mid-Cap Fund II / Ezdehar / SFI (Égypte / États-Unis)

Pour le premier closing de son deuxième fonds, l’égyptien Ezdehar obtient 150 M€ (168 M$), dont 17,9 M€ (20 M$) de la Société Financière internationale (SFI). Axé sur des PME égyptiennes en phase de croissance, Ezdehar Mid-Cap Fund II prendra des participations minoritaires et majoritaires sélectives dans six à huit entreprises à forte croissance en Égypte, avec des tickets compris entre 4,5 et 26,8 M€ (5 et 30 M$) par PME. Il s’intéressera à des secteurs de croissance tels que la consommation, le commerce de détail, les services aux entreprises, l'éducation, la santé et l'industrie. À travers ses prises de participation, le véhicule devrait viabiliser davantage les opérations de private equity au sein des PME pour attirer de nouveaux investisseurs.

Nomination - Fonds : AfricInvest Europe (Afrique / France)

AfricInvest Europe, la filiale française du fonds panafricain AfricInvest, étoffe ses équipes parisiennes en accueillant une nouvelle chargée d’affaires : Clémence Prach, qui exerçait depuis 2017 au sein de PwC Corporate Finance. Elle renforce ainsi l’expertise de la société de gestion, qui poursuit actuellement la levée du Fonds Franco-Africain 2, un FPCI dédié aux PME et ETI françaises en forte croissance ayant vocation à investir ou à croître en Afrique. D’une taille cible de 80 M€, et ayant déjà levé 47 M€ auprès d’institutionnels et de family offices depuis son premier closing en janvier 2021, le véhicule a réalisé à ce jour quatre investissements minoritaires dans les groupes Spengler Holtex - GSH (relire l’article Spengler Holtex diagnostiquent un nouveau LBO sur CFNEWS), Ragni (relire l’article Ragni s'attire les lumières de deux fonds sur CFNEWS), Baobag (relire l’article Baobag emballe un nouveau majoritaire sur CFNEWS) et Fondasol (relire l’article Fondasol fait monter ses collaborateurs au capital sur CFNEWS).

Et aussi...

• Le projet de développement des ressources du Lac Albert, d’un montant global d’investissement de 8,9 Md€ (10 Md$) vient officiellement d’être lancé. Il comprend les projets pétroliers amont de Tilenga (opéré par TotalEnergies) et Kingfisher (opéré par CNOOC) en Ouganda et la construction de l’oléoduc East African Crude Oil Pipeline (EACOP) en Ouganda et en Tanzanie.
• Évincé du gouvernement guinéen par le coup d'État du 5 septembre, Gabriel Curtis, ancien ministre des investissements et des partenariats public-privé du pays, vient de rejoindre le groupe énergétique coté TotalEnergies en tant que Renewable Explorer (REx) - Senior Business Developer, tout en préparant en parallèle une potentielle reconversion dans le conseil.
• GreenYellow (filiale du distributeur tricolore Casino) met en service une centrale solaire hybride de 1,4 MW dans la ville malgache de Morondava, dans le cadre d’un partenariat avec Axian Group, à travers la joint-venture Green Energy Solutions (GES Madagascar).
• Proparco octroie à Afriland First Bank, leader du marché bancaire camerounais, une ligne de garantie de 15 M€ (10 MdXAF) pour soutenir les opérations de trade finance aussi bien dans le portefeuille de la banque que dans l’ensemble du pays.
• Soutenu par AfricInvest Europe et Bpifrance (relire l'article Ragni s'attire les lumières de deux fonds sur CFNEWS), le spécialiste français de l’éclairage urbain Ragni, dirigé par Marcel Ragni et ses deux fils (Jean-Christophe et Stéphane), s’apprête se déployer en Afrique de l’Ouest via la création de deux filiales au Sénégal et en Côte d’Ivoire.
• Après avoir collecté 19,4 M€ (23 M$) lors de sa série A en août dernier, la fintech nigériane Moove, axée sur la mobilité des véhicules en Afrique, vient de réunir 8,9 M€ (10 M$) de capitaux supplémentaires auprès du dubaïote NBK Capital Partners’ Mezzanine Fund II pour financer son expansion en Afrique de l’Ouest et s’étendre dans d’autres pays africains.
• Lancé à l’automne dernier, le cinquième véhicule du fonds mauricien Adenia, qui vise un objectif final de 352 M€ (400 M$) devrait obtenir très prochainement l’engagement officiel de la banque de développement néerlandaise FMO, qui avait déjà injecté des fonds dans les deux précédents véhicules.
• Soutenu par le sud-africain MyGrowthFund Venture Partners, le Centre financier international de Kigali (KIFC) vient de mettre sur pied un premier et unique fonds africain de 44 M€ (50 M$) axé sur les fintech dotées d’une technologie éprouvée, opérant en Afrique.
• En Ouganda, Sogea-Satom, filiale du groupe français Vinci, décroche un gros contrat signé avec l’entreprise publique National Water and Sewerage Corporation (NWSC) pour  la construction de nouvelles installations d’eau potable et d’assainissement dans la ville de Gulu.
• L’École des Ponts ParisTech, l’Institut National Polytechnique Félix Houphouët-Boigny (INP-HB) en Côte d’Ivoire et la Conférence des grandes écoles (CGE) ont signé, le 4 février dernier, une convention de coopération internationale inédite, qui prévoit notamment que la première accompagnera la seconde dans sa démarche de demande de labellisation d’un programme de formation auprès de la CGE, lui permettant ainsi d’acquérir les pleines capacités à faire labelliser ses formations en son nom propre.

Bonne fin de semaine et à mardi prochain !

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