CFnews vous propose l'actualité des deals, des investisseurs et conseils en Amérique Latine et "cross-border" et les nominations dans ce bulletin que nous voulons hebdomadaire mais qui paraîtra dans un premier temps en accès libre en fonction de l'actualité.
Les deals Fusions-Acquisitions & Private Equity
Environnement, Biotechnologies: Temasek - Hidrovias do Brasil - Amyris
Le fonds souverain singapourien Temasek Holdings a finalisé début juillet deux nouveaux investissements au Brésil pour un montant total d’environ 23 M€. Le premier concerne Hidrovias do Brasil, spécialiste des solutions hydrologiques, et le second Amyris Brazil, unr société disposant d’une plate-forme industrielle de biologie synthétique,
Le mois dernier Temasek a également investi 135 millions de réals brésiliens (54 M€) dans Netshoes, site e-commerce de matériel et chaussures de sport.
Matières premières & industries de base : Air Liquide
Air Liquide (voir sa fiche et deal-list) a réalisé un nouvel investissement dans le Nord du Mexique pour la construction d’une nouvelle unité de séparation des gaz de l’air (ASU) et d’une unité de reformage à la vapeur (SMR) à Pesqueria, dans le nouveau Léon. Le montant total de l’investissement s’élève à environ 28 M€.
Le groupe coté français s’est implanté au Mexique en février 2011, avec un investissement de plus de 70 M€ pour la construction et l’exploitation d’une unité de séparation des gaz de l’air de grande taille à Monclova.
Produits & Services industriels: Anixter - Jorvex
L’industriel américain coté du câblage, Anixter International, avec 8200 collaborateurs et près de 6,1 Md$ (4,9 Md€) de chiffre d’affaires en 2011, acquiert 100 % du capital de son homologue péruvien Jorvex. Spécialiste de câbles et systèmes de câblage à destination de l'industrie, du commerce et du gouvernement au Pérou, Jorvex est implanté à Lima depuis 1971 et a réalisé environ 115 M$ (93 M€) de ventes en 2011.
Matières premières & industries de base: Bostik - Usina Fortaleza
Bostik, filiale du Groupe Total, un des leaders mondiaux dans le métier des adhésifs, a finalisé l'acquisition de la société brésilienne Usina Fortaleza, fabricant de colles à carrelage pour l'industrie de la construction.
Fondée en 1969 et basée à São Paulo, la cible emploie 270 salariés et vise 125 millions de réals, soit environ 50 M€ de chiffre d’affaires en 2012.
Bostik, conseillé sur cette opération par KPMG TS, réalise ainsi une transaction stratégique qui va renforcer sa présence au Brésil. Voir la fiche de l'opération M&A Bostik - Usina Fortaleza dans nos bases de données
Matières premières & industries de base: Glencore - Vale
Le géant suisse des matières premières Glencore, rachète pour 160 M$ en numéraire (environ 130 M€) l'activité européenne de ferro-alliage de manganèse du groupe minier brésilien Vale.
Les activités rachetées se situent à Dunkerque (nord-ouest de la France) et à Mo I Rana (centre de la Norvège) et ont respectivement une capacité de production annuelle de 150.000 tonnes et de 110.000 tonnes de ferro-alliage de manganèse.
Restauration: Aureos Capital Limeted - Acurio Restaurantes
Aureos Capital Limited, via son fonds Aureos Latin America (ALAF), gérant 182 M$, prend une participation significative dans le capital d’Acurio Restaurantes, chaine péruvienne de restaurants qui compte environ 32 établissements implantés au Perou mais également dans des autres grandes villes telles que New York, San Francisco, Sao Paulo, Mexico, Buenos Aires et Santiago du Chili.
Créée en 2001, Aureos Capital Limited, est une société d’investissement qui accompagne la croissance des PME des marchés émergents, de l'Asie à l'Amérique latine. Le groupe appartient depuis février 2012 au fonds de private equity Abraaj Capital et réalise ainsi son douxième investissement en Amérique Latine et le troisième au Pérou.
Internet, E-Commerce: MadeiraMadeira, Monashees, Kaszek, Flybridge
MadeiraMadeira, start-up brésilienne de vente en ligne de matériaux de construction, a réalisé une première levée de fonds, d’un montant non dévoilé, auprès d’investisseurs privés et de business angels.
Pour ce tour, la start-up a rassemblé les VCs brésilien Monashees Capital, argentin Kaszek Ventures, et américain Flybridge Capital Partners ainsi que les entrepreneurs américains Niraj Shah (fondateur de Wayfair) et Christian Friedland (fondateur de Build.com). Cette levée de fonds permettra au site d’e-commerce de poursuivre son développement au Brésil.
Immobilier & construction: Brookfield Asset Management - Vespucio Norte de Chile
Le groupe canadien coté Brookfield Asset Management acquiert 45,45 % du capital de la société chilienne de concession de l’autoroute Vespucio Norte pour 230 M€ auprès de Hochtief PPP Solutions Chile Ltda, filiale allemande de l’espagnol Actividades de Construcción y Servicios SA (ACS).
Lazard a agi à titre de conseiller financier pour Hochtief sur cette opération.
Tourisme, hôtellerie: Accor - Parc Hôtelier sud-américain
Le groupe français d'hôtellerie Accor (voir sa fiche et deal-list) renforce son leadership sur les marchés émergents avec l’acquisition du parc hôtelier sud-américain de Grupo Posadas pour 275 M$, soit 225 M€.
Le portefeuille d'hôtels racheté au groupe mexicain comprend 29 établissements situés dans des villes clés telles que São Paulo et Rio de Janeiro au Brésil, Buenos Aires en Argentine et Santiago au Chili.
Les équipes M&A Transaction Services de Deloitte – en collaboration avec les bureaux brésilien, argentin et chilien de Deloitte – ont réalisé les due diligence financières et fiscales relatives à l’acquisition.Voir la fiche de l'opération M&A Ensemble immobilier - Accor
Matières premières & industries de base: Arkema - Araçariguama
Arkema (voir sa fiche et deal-list) devrait acquérir, par l'intermédiaire de sa filiale Coatex, le site de production d'additifs et d'émulsions Araçariguama situé près de Sao Paulo et appartenant à la société brésilienne Resicryl. La nouvelle entité, qui regroupera ainsi les ventes actuelles de Coatex au Brésil et celles issues du nouveau site, générera un chiffre d’affaires de 20M$. Ce projet illustre la volonté du chimiste français d’accélérer son développement en Amérique Latine autour de produits à forte valeur ajoutée.
Produits & Services industriels : Altra Holdings- Lamiflex
La société américaine Altra Holdings, via sa filiale Altra Industrial Motion Netherlands BV acquiert 85 % du capital du fabricant industriel brésilien Lamiflex do Brasil Equipamentos. Basé à Sao Paulo, Lamiflex qui a généré 12,3 millions de réals ( environ 5 M€) de revenus en 2011 est spécialisé dans la fabrication d’accouplements flexibles.
Par cette opération, dont le montant n’est pas divulgué, Altra s'assure une présence en Amérique du sud.
Les fonds : Mercapital et N+1 se rapprochent
Les fonds de private equity espagnols Mercapital fusionne avec son homologue N+1. L’opération qui prendra effet le 1er janvier 2013 donnera naissance à une nouvelle entité disposant de 1,7 Md€ sous gestion et dirigé par Jorge Mataix (fondateur de N+1) et Jorge Loizaga (actuel P-dg de Mercapital).
Implanté en Espagne et présent en Amérique Latine avec un bureau à Sao Paulo, Mercapital gère près d'1 Md€ via deux véhicules, Mercapital Spanish Private Equity Fund II d'un montant de 600 M€ et Mercapital Spanish Buyout Fund III levé en 2007 de 550 M€. N+1, gérant environ 500 M€, vise des sociétés dont la valorisation est comprise entre 50 et 300 M€ pour des tickets entre 20 et 70 M€.
Mercapital vient de réussir une jolie cession, celle de Gasmedi, le numéro 3 ibérique des soins à domicile. C'est Air Liquide qui lui rachète valorisant la société 330 M€ (pour 82 M€ de chiffre d'affaires). Lire l'article : Air Liquide pousse ses pions dans la santé à domicile”
