Bulletin Hebdo Afrique #12 (en accès libre)

Les Fonds

PanAfrique : Chevron se met au vert avec un nouveau fonds

Chevron Technology Ventures (CTV), branche d’investissement d’une compagnie pétrolière américaine très active en Afrique, lance le Future Energy Fund, un fonds de capital-risque de 85,9 M€ destiné à financer la recherche et les technologies dans le domaine des EnR. A l’instar d’autres groupes pétroliers, l’américain cherche ainsi à diversifier son portefeuille grâce à l’exploration de sources d’énergies bas-carbone. Fondé en 1999 à Houston (Texas) et présidé par Barbara J. Burger (ci-contre), CTV a soutenu plus d’une trentaine d’entreprises et fonds de capital venture à l’origine d’innovations intéressant sa société mère. Cette dernière investit sur le continent africain depuis plus d’un siècle, en particulier au Nigeria et Angola où elle figure parmi les principaux producteurs de pétrole.

Afrique du Nord : Sawari Ventures réactive son fonds

Le capital-risqueur égyptien Sawari Ventures va réaliser dans les mois à venir le premier closing de son fonds dédié aux start-up et PME innovantes en Égypte (prioritairement), ainsi qu’au Maroc et en Tunisie. En stand-by depuis son annonce en 2015 - à l’occasion du sommet économique de Charm El Cheikh organisé pour attirer les investissements internationaux vers l’Égypte - Sawari Ventures Fund I est donc réactivé, ciblant une taille de 43 M€. Il soutiendra financièrement quinze à vingt entreprises maghrébines en phase de démarrage, d'amorçage ou d'expansion, en particulier dans les secteurs de la technologie, l’énergie, l’éducation et la santé. Celles-ci bénéficieront en outre d’un accompagnement technique du programme « Flat6labs », un accélérateur de start-up dans la région MENA, qui a accompagné depuis sa création en 2011 une centaine de startup et entreprises, dont 50 % ont réussi à obtenir des financements. Sawari Ventures achève actuellement de négocier avec des partenaires locaux et internationaux leur co-investissement dans le fonds. Parmi eux, la Banque européenne d'investissement (BEI) apporterait environ 10 M€, soit 24 % de l’objectif du premier closing.

PanAfrique : Efficience Africa crée un fonds pour la diaspora

Le Club Efficience, un « Think tank » et « Do tank » français créé en 2008 et présidé par Élie Nkamgueu, vient de lancer Efficience Africa Fund (EAF), un fonds généraliste destiné à structurer l’épargne de la diaspora africaine en faveur des PME/TPE. Celui-ci sera actif en septembre prochain (sous réserve d’obtenir l’accord de l’AMF) et sa gestion sera confiée au fonds d’impact I&Pde Jean Michel Severino. Il cible à terme 50 M€. Le Club Efficience, qui a vocation à développer des synergies socio-professionnelles, est un cercle de réflexion et d'initiatives regroupant cadres, chefs d’entreprises et leaders d’opinion issus de la diaspora afro-française.

Les Deals

Services financiers

Maroc : BCP et Al Amana Microfinance renforcent leur alliance avec Proparco

La filiale de l’AFD qui célèbre son quarantième anniversaire cette année vient de signer à Casablanca deux accords avec la Banque Centrale Populaire (BCP) et Al Amana Microfinance. Le premier concerne l’accompagnement de la BCP et de ses filiales dans leur développement au Maroc et en Afrique subsaharienne, notamment à travers des financements visant à soutenir l’inclusion financière, le financement de projets d’infrastructures, le renforcement de l’assise financière des filiales de la BCP (existantes ou futures), et le soutien de l’activité de commerce international des clients du groupe. Le second accord prévoit un prêt de 3 M€ au profit du marocain Al Amana Microfinance, également client historique de Proparco et du groupe AFD, ainsi qu’une assistance technique pour la conception de son produit de microassurance. En dix ans, la filiale de l'AFD dédiée au secteur privé - et qui intervient depuis 1977 dans le développement des pays émergents - a investi 554,5 M€ en Afrique du Nord (dont 217 au Maroc). C’est à peu près la somme qu’elle ambitionne d’investir dans la région pour la période 2018-2020. Ces opérations seront réalisées à travers son bureau casablancais, ouvert en 1992. Plus globalement, le continent africain représente la moitié de l’activité annuelle de Proparco. Dernièrement, il a investi par exemple dans le nouveau fonds de Digital Africa.

IA & Robotique

Tunisie : Enova Robotics fabrique son premier tour

Unique fabricant de robots intelligents en Afrique, Enova Robotics vient de réaliser la plus importante levée de fonds en Tunisie pour une start-up. Fondé en 2014 par Anis Sahbani, désireux de donner corps à son utopie d’un monde où les machines intelligentes au service de l’humain seraient omniprésentes, il est implanté dans la pépinière d’entreprises SoftTech, à Sousse, à 140 km au sud de Tunis. En quatre ans d’existence, il a déjà vendu une soixantaine de robots déclinés en quatre versions : une machine autonome de surveillance et d’alerte à distance, un robot plus humanoïde aidant à domicile les personnes âgées, un assistant pédagogique pour enseigner la robotique et Hello-Bot, destiné à accueillir et renseigner des visiteurs lors d’événements. C’est sur la santé et la sécurité que la start-up compte asseoir sa renommée. Distinguée à plusieurs reprises en 2017, elle s’apprête à franchir le cap de l’industrialisation par la grande porte grâce à cette levée de fonds d’1 M€ bouclée fin juin auprès d'une banque d’affaires tunisienne, CAP Bank. Selon Habib Karaouli, le P-dg de cette dernière, Enova Robotics sera « une licorne africaine » d’ici cinq ans.

La start-up était présente sur le stand d’Orange Tunisie à VivaTech, le salon des NTIC qui s’est déroulé en mai dernier à Paris. Cette exposition lui a permis de se rapprocher de la société de protection suédoise Securitas AB, avec laquelle elle a entrepris ensuite une tournée de promotion. Si les démonstrations des capacités des machines Enova Robotics ont convaincu, le chiffre d’affaires de la société, de quelques centaines de milliers d’euros actuellement, pourrait atteindre quelques millions d’euros d’ici la fin de l’année, selon Anis Sahbani.

Médias & divertissements

Afrique de l’Est : Heva Fund et l’AFD soutiennent les industries créatives

Heva Fund, un fonds d’investissement basé à Nairobi, et l'AFD vont débloquer environ 803 K€ pour financer des entreprises kényanes et est-africaines opérant dans le secteur de la musique, de la mode, du cinéma, de l’audiovisuel et du divertissement. Le fonds kényan souhaite augmenter cette somme à hauteur de 4,3 M€ au cours des prochaines années. Critères de sélection pour les PME bénéficiaires : employer au moins cinq salariés permanents et disposer de revenus annuels inférieurs ou égaux à 425 K€. Les sommes versées et le soutien technique apporté devront leur permettre de « produire plus et à grande échelle », a affirmé George Gachara, associé chez Heva Fund. Depuis sa création en 2013, le fonds kényan spécialisé dans les entreprises créatives en Afrique de l’Est a investi dans plus de vingt PME. Heva Fund représente le premier investissement de l’AFD dans l’industrie culturelle et créative du continent.

Agroalimentaire

Cameroun : CDC se restructure auprès de trois français

L’agro-industriel Cameroon Development Corporation (CDC), deuxième employeur du pays après l’État, entame sa restructuration pour relancer sa production. Le ministre camerounais en charge de l’Agriculture (Henri Eyebe Ayissi) vient en effet de signer un mémorandum d’entente avec deux entreprises françaises, Fertilore et Timac Agro, et la filiale française d’un groupe égyptien, Tyllium. Confronté à une situation critique de son cash-flow, en raison principalement de la baisse drastique des cours de l’hévéa à l’international, CDC affichait en 2015 un résultat déficitaire de 16 M€. Créé en 1947, le producteur qui emploie environ 22 000 personnes dans ses plantations de banane, huile de palme, caoutchouc naturel et autres cultures plus marginales, est classé par le Fonds monétaire international (FMI) parmi les dix-huit entreprises camerounaises « financièrement à risque ». La crise socio-politique qui sévit - depuis un an et neuf mois - dans les régions anglophones du pays a aggravé la situation. Un processus de privatisation est en cours depuis 1998, mais seule la branche thé a jusqu'ici trouvé acquéreur.

Forte de 400 M€ de chiffre d’affaires en 2017, Timac Agro, filiale de Roullier spécialisée depuis près de soixante ans dans l’amendement des sols, et la nutrition végétale et animale, a signé un contrat de sous-traitance relatif à la fertilisation de 400 ha de bananeraies de CDC. Tyllium, filiale française du groupe cairote Wadi Degla Holding, entrepreneur ensemblier de projets d’infrastructures à l’international, va concevoir l’installation et la mise en service de deux usines de production clé en main, respectivement pour l’huile de palme brute et le caoutchouc. Le distributeur d’engrais Fertilore apportera également son appui technique dans les plantations.

Tourisme

France : Marietton voyage avec Africinvest

Marietton, le voyagiste lyonnais aux 260 M€ de chiffre d'affaires, renouvelle son capital avec la sortie de Siparex, Anderaet Carvest, et l’arrivée d’un trio mené par l’américain Certares. Bpifrance et Africinvest participent à cette opération qui valoriserait le groupe environ 100 M€. L’entrée de la firme d’investissement tunisienne permet à la société cible de conforter ses relations avec l’Afrique du Nord. Pour plus de détails sur l’opération, lire l’article Very good trip pour Marietton.

Matières premières et industries de base

Tunisie : Petrofac cède ses parts dans la concession Chargui

Le pétrolier britannique Petrofac cède la totalité de ses parts dans la concession du champ gazier de Chargui à Kerkennah en Tunisie - soit 45 % - au franco-britannique Perenco. Les emplois sont inclus dans la transaction. Envisageant de quitter la Tunisie depuis 2012, en raison des tensions sociales locales qui avaient généré des difficultés de production, le cédant a pris cette décision un an après le départ de son ancien DG tunisien, Imed Derouiche, qui avait œuvré pour que la compagnie reste implantée dans son pays natal. Présent quant à lui en Tunisie depuis 2002, l’acquéreur est une compagnie pétrolière et gazière indépendante fondée en 1975 par le breton Hubert Perrodo et basée à Londres et Paris. Elle opère déjà dans les concessions de gaz d’El Franig (gouvernorat de Kébili) dont elle détient 50 % des parts, de Baguel (gouvernorat de Kébili) et de Tarfa. Selon Alastair Cochran, directeur financier de Petrofac, la transaction qui sera finalisée d’ici la fin de l’année rapportera un léger gain à la compagnie. Elle s’inscrit dans le cadre de sa reconversion vers un business model capitalisé sur ses actifs non stratégiques. Les 55 % restants dans la concession Chargui restent détenus par l'Entreprise Tunisienne d'Activités Pétrolières (ETAP), la compagnie nationale locale.

Bourse

Afrique du Sud : Orion mobilise 9,4 M€

L’australien Orion Minerals, actif en Afrique du Sud sur le projet de zinc et cuivre Prieska, vient de lever 9,4 M€ par le biais d’un placement d’actions, afin de finaliser - d’ici fin 2018 ou début 2019 - l’étude de faisabilité bancable en cours pour son projet phare. Cotée sur l’Australian Securities Exchange (ASX) et le Johannesburg Stock Exchange (JSE), la compagnie fondée en 2001 compte émettre en deux tranches 297,3 millions d’actions, au prix unitaire de 0,032 €. Son P-dg Errol Smart a expliqué qu’étant donné le montant des fonds, le produit du placement permettra également de financer les programmes d’exploration dans le Cap-Nord en Afrique du Sud.

Afrique du Sud : le singapourien Grindrod Shipping réalise son IPO

Le singapourien Grindrod Shipping, spécialisé dans l’affrètement et l’exploitation d’une flotte de navires et transporteurs de vrac, fait son entrée sur le JSE. Il s’agit de la huitième entreprise à réaliser une cotation sur la principale place boursière d’Afrique du Sud depuis le début de l’année. Sa division de services financiers est déjà cotée sur le Nasdaq aux États-Unis. Grâce à des cotations sur des marchés distincts de ses deux branches - services financiers et activités maritimes - la société souhaite permettre à ses actionnaires de valoriser de manière séparée les deux activités. Basée à Singapour, elle possède néanmoins des racines sud-africaines remontant à 1910, et dispose de bureaux à Londres, Durban, Cape Town, Tokyo et Rotterdam.

Afrique du Sud : Old Mutual introduit sa division services financiers

Old Mutual Plc introduit sa division de services financiers en Afrique (Old Mutual Ltd) sur la Bourse de Johannesburg, via la mise en vente d’environ 5 milliards d’actions. Celles-ci ont été échangées à un prix unitaire de 1,8 € durant la première séance de cotation, ce qui valorise l'entreprise à un peu plus de 9 Md€. L’entité, qui revendique plus de 12 millions de clients et 75 M€ d’actifs sous gestion, fera également l’objet d’une cotation primaire à Londres et de cotations secondaires sur les marchés boursiers du Malawi, de la Namibie et du Zimbabwe. Ces IPO entrent dans le cadre d’un plan de scission des activités du groupe, qui avait annoncé dès 2016 son intention de se scinder en quatre pôles d’activités distincts. Fondé en 1845 en Afrique du Sud, Old Mutual Plc a déjà cédé sa branche de gestion d’actifs aux États-Unis et introduit, le 24 juin, son unité de gestion de patrimoine au Royaume-Uni sur la Bourse de Londres. Enfin, pour parachever son plan de scission d’ici la fin de l’année, il a l’intention de créer une entité indépendante chargée de la gestion de sa participation de 53 % dans la quatrième banque sud-africaine, Nedbank.

Événement

PanAfrique : troisième édition de l’Africa Start-up Tour à Cotonou (5-8 juillet)

Pour sa troisième édition, le rendez-vous panafricain de l’entrepreneuriat et de l’innovation revient dans la capitale économique béninoise du 5 au 8 juillet 2018. Le programme Africa Start-up Tour, porté par Initiative For Africa, mobilisera environ 200 entrepreneurs et porteurs de projets africains, une dizaine d’incubateurs et plus de trente mentors et intervenants du continent et de sa diaspora. Il sera consacré aux enjeux de la «disruption» que sont l’inclusion numérique, l’intelligence artificielle, l’identité financière et numérique, les nouveaux modèles d’éducation, l’e-agriculture ou encore la « datalisation ». Soutenu par l’Organisation Internationale de la Francophonie, il souhaite créer des synergies entre acteurs de l’innovation de rupture. A l’issue de l’événement, cinq porteurs de projets seront sélectionnés afin de développer leur projet au sein des incubateurs partenaires.

Et aussi...

• Le français Blondel, leader européen de la supply-chain aéronautique, et le marocain Lina Holding, acteur incontournable du secteur de la logistique dans la région, vont inaugurer mercredi prochain au MidParc - Zone franche de Nouaceur (à trente km de Casablanca), la Société franco-marocaine de Logistique (SFML), fruit de leur joint-venture. Le même jour à Casablanca sera inauguré un atelier de peinture de STTS, filiale du groupe industriel français Satys, destiné à Airbus.
• Xavier Niel vient d’obtenir l’autorisation de lancer une filiale de son bouquet satellite Free en Côte d’Ivoire. Après le chinois StarTimes, c’est donc avec ce nouveau concurrent que devra composer Canal+. Free Côte d’Ivoire diffusera des chaînes télévisées d’ici la fin de l’année.
• La start up Isahit, première plateforme française socialement responsable à proposer des petits boulots (“jobbing”) numériques en Afrique, a réuni 400 K€ auprès de la plateforme de financement participatif Afrikwity, créée en 2017 par le franco-tunisien Thameur Hemdane. Il s'agit du premier closing de la plateforme dédiée au continent, qui cherche actuellement à colleter des fonds pour huit autres projets.
• La firme sud-africaine d’investissement Long4Life va reprendre le détaillant de mode Rage en échange de 246,8 M€, montant qu’elle réglera en partie grâce à l’émission de 270 millions d’actions ordinaires, valorisant le stock à 93,8 M€. Fondée en 1996 et spécialisée dans la vente de vêtements, chaussures et accessoires, la cible espère réaliser - d’ici la fin de son exercice 2018 s’achevant le 30 juin - un chiffre d’affaires de 78 M€.
• Le pétrolier britannique Soco International cède ses actifs en République du Congo à Coastal Energy Congo pour un montant de 8,9 M€. En échange, il percevra des redevances sur la production et la vente futures de pétrole et de condensat. Il s’apprête en outre à céder ses actifs en Angola (ses parts dans la coentreprise Soco Cabinda, une filiale à 85 % d’Eni) à Quill Trading Corporation et WMLC Resources.
• Au Maroc, le premier projet en EnR financé par la BERDest opérationnel depuis vendredi dernier. Le nouveau parc éolien Khalladi à Tanger, d’un investissement de 154 M€, vient en effet d’être inauguré. Réalisé par le saoudien ACWA Power, il a été financé par la BERD, en collaboration avec le Fonds pour les technologies propres et la BMCE Bank of Africa.
• La Banque africaine d’import-export (Afreximbank) et Export Credit Insurance Corporation d'Afrique du Sud SOC Limited (ECIC), un organisme public d’assurance contre les risques politiques et commerciaux au profit des exportateurs sud-africains, lancent un programme de 858 M€ pour développer le commerce entre l'Afrique du Sud et le reste du continent : le « Programme de promotion du commerce et de l'investissement en Afrique du Sud (SATIPP) ».
• Au Liberia, Equity Assurance prendra bientôt le nom de Sunu-Liberia, suite à l’acquisition par Sunu Assurance Group de 63 % dans Equity Assurance en début d’année. Fondé en 1998, Sunu est basé à Saint-Maur-Des-Fossés (94) mais exerce intégralement son activité en Afrique, où il est présent dans quatorze pays, avec une prochaine implantation prévue en Mauritanie dans les mois à venir.

Bonne fin de semaine et à mardi prochain.

Une information à nous soumettre pour ce Bulletin Afrique ? Écrivez-nous à : stephanie.roux@cfnews.net

Retrouver les autres Chroniques de CFNEWS :

• Tous les précédents bulletins Afrique
• Tous les bulletins Amérique Latine
• Tous les bulletins Asie
• Aussi sur Facebook , Twitter , Google+ et LinkedIn