Bulletin Hebdo Afrique
AccorHotels lance un nouveau fonds ; TagPay se finance ; SunCulture séduit EDF... Chaque semaine, toute l'actualité du capital-investissement en Afrique.
Nouveau fonds hôtellerie : AccorHotels / Katara Hospitality (France / Qatar / Afrique)
AccorHotels et son homologue et deuxième actionnaire Katara Hospitality - division du fonds souverain de l’État du Qatar - lancent un véhicule dédié à l’hôtellerie en Afrique subsaharienne, d’au moins 856 M€. Au cours des cinq à sept prochaines années, il sera doté de 428 M€, apporté à 70 % par Katara Hospitality et le solde par le géant français coté. Les deux partenaires ont précisé que « le solde de la capacité de financement proviendra d’un recours à l’endettement et d’investissements réalisés en commun avec d'autres partenaires ». Ce fonds devrait financer l’ouverture d’une quarantaine d’hôtels (environ 9 000 chambres), du segment économique au luxe en passant par le moyen de gamme comme Novotel et les appart'hôtels Adagio. Pour rappel, Accorhotels, fort d’un chiffre d’affaires de 1,9 Md€ en 2017, est présent sur le continent depuis plus de quarante ans, tandis que Katara Hospitality possède ou gère des établissements en Égypte et au Maroc, soit sous une enseigne avec laquelle il est associé, soit sous sa propre marque opérationnelle, Murwab Hotel Group. Lire également l’article dédié sur CNEWS IMMO : Le fonds à plus d’1 Md$ entre AccorHotels et Katara Hospitality.
Industrie forestière : Rougier International / Sodinaf (France / Cameroun et Centrafrique)
Comme évoqué dans le bulletin Afrique du 26 juin (Cameroun & Centrafrique : Rougier se défriche au profit d’un camerounais), le négociant en bois tropicaux Rougier, qui a déposé le bilan en mars dernier, cède plusieurs de ses filiales africaines à la Société de distribution nouvelle d’Afrique (Sodinaf). Quatre filiales sont concernées : au Cameroun, la Société forestière et industrielle de la Doumé (SFID), Cambois, Sud Participation, et en Centrafrique, Rougier Sangha-Mbaéré (RSM). La transaction - dont le montant reste confidentiel - vient d’être officialisée, à la suite de son autorisation par le tribunal de commerce de Poitiers le 13 juillet dernier. Elle devrait permettre de rationaliser le portefeuille d’activités du groupe qui espère « poursuivre son recentrage géographique dans de meilleures conditions » selon le communiqué du groupe. Pour rappel, la holding de tête est sous sauvegarde depuis mars dernier et sa branche Afrique International, en redressement judiciaire. En revanche, les autres sociétés françaises et africaines du groupe, comme la filiale française d'importation, Rougier Sylvaco Panneaux, ne sont pas concernées par ces mesures.
Services financiers : TagPay / Société Générale (France / Afrique)
TagPay, fintech française pionnière de la banque digitale mobile - notamment auprès des non-bancarisés en Afrique - vient d’obtenir 2,5 M€ supplémentaires de ses investisseurs historiques, dont 2 M€ de la Société Générale. Cet apport de capital s’inscrit dans le cadre d’une augmentation de capital destinée à financer ses développements techniques et à partir à la conquête de l'Europe. Expen a conseillé la cible. « Cette opération concrétise un engagement tacite pris il y a deux ans de renforcer nos liens avec TagPay si notre collaboration était fructueuse », a commenté Alexandre Maymat, le responsable de la région Afrique-Méditerranée et Outre-mer de la Société Générale. Celle-ci détient désormais 19,23 % du capital. Elle avait investi 1 M€ dans la start-up en 2016 pour accélérer son développement en Afrique, avec une prise de participation de 8 %. La cible possède des bureaux à Dakar et Johannesbourg. Lire l’article dédié sur CFNEWS : TagPay ouvre un nouveau compte.
ENR : EDF / SunCulture (France / Kenya)
EDF (cf fiche et deal-list sur CFNEWS IMMO) accélère sur le marché off-grid en Afrique en prenant une participation dans la start-up kenyane SunCulture, conceptrice et commercialisatrice de pompes solaires et de systèmes d’irrigation sur-mesure, accompagnés de services d’entretien pour les petits agriculteurs. Adaptée aux exploitations agricoles sans accès au réseau électrique, cette solution sera déployée à grande échelle au Kenya et en Afrique de l’Ouest. EDF souhaite à terme devenir un actionnaire industriel de référence pour la pépite kényane : dans cette optique, il a souscrit à des obligations convertibles en actions émises par SunCulture. Pour le géant français de l’électricité, fort d’un chiffre d’affaires de près de 70 Md€ en 2017, il s’agit du premier investissement dans ce segment de marché à fort potentiel du pompage solaire et de l’irrigation off-grid. Delsol Avocats a conseillé EDF sur cette opération. Parallèlement, celui-ci s’engage pour la formation des femmes ouest-africaines aux métiers d’installation et de maintenance de systèmes solaires off-grid, en partenariat avec l’organisation panafricaine Energy Generation, qui œuvre à l’électrification des zones rurales en Afrique sub-saharienne.
Fonds TIC : deuxième closing pour MITC Capital (Maroc)
MITC Capital, société gestionnaire du Maroc Numeric Fund (MNF), vient de réunir 18 M€ pour son deuxième véhicule. La Caisse centrale de garantie (CCG), qui gère pour le compte de l’État le fonds Innov Invest, apporte un tiers du ticket ; Attijariwafa Bank, BMCE, Banque Populaire et MITC se partageant les deux autres tiers à parts égales. Lancé en 2010, MNF est longtemps resté le seul canal de financement disponible pour les jeunes porteurs de projet. Le premier véhicule (MNF I) a injecté 9 M€ en huit ans dans 17 start-up marocaines actives dans des secteurs aussi différents que l’édition de logiciels, l’efficacité énergétique, le e-commerce ou encore les médias électroniques. Le fonds prend des participations minoritaires au capital de jeunes pousses, avec un ticket moyen de 317 K€. Le deuxième véhicule privilégiera les technologies de l’information, mais il pourra également investir dans les biotechnologies ou la greentech. D’après Dounia Boumehdi, DG de MITC Capital, « le bilan de MNF I est globalement positif », avec un « taux d’échec (...) maîtrisé, et bien en dessous des standards internationaux dans le capital-risque », en dépit des quelques revers ayant frappé, en particulier, les plateformes d’annonces en ligne MyDeal et Soukaffaires, victimes de la concurrence fatale d’Avito (le « Leboncoin » marocain , appartenant d’ailleurs au groupe norvégien Schibsted Classified Media propriétaire du site d'annonces gratuites). Parallèlement, MNF a donc commencé à alléger le portefeuille d’entreprises dans lesquelles il a investi avec ce premier véhicule.
Nouveau fonds souverain (Égypte)
Le parlement égyptien vient d’adopter un projet de loi pour créer un Fonds souverain local. Il devrait disposer à terme de 9,6 Md€, avec un capital de démarrage fixé à près de 239 M€. Le « Fonds Misr » pourra participer à toutes les activités économiques et d’investissement, au niveau national mais aussi à terme, international, afin de booster la croissance économique du pays, en berne depuis la révolution de 2011. Inspiré des fonds souverains indien et malaisien, il s’appuiera essentiellement sur les actifs publics sous exploités pour générer des capitaux supplémentaires. La nouvelle loi prévoit la possibilité, pour le président égyptien, de transférer la propriété des actifs non utilisés de l’État au véhicule d’investissement ou à l'une de ses filiales.
Nomination : Driss Guerraoui, premier président du FAAIE
L’Assemblée Générale constitutive du Forum des associations africaines d’intelligence économique (FAAIE), qui vise à promouvoir les pratiques de l’intelligence économique en Afrique et à contribuer à doter le continent en structures nationales dédiées, vient d’élire à l’unanimité son président, le marocain Driss Guerraoui. Économiste expert des questions sociales, il est depuis 2011 secrétaire général du Conseil économique, social et environnemental du Maroc.
Rapport : 14 fois plus d’investissements pour les start-up en 5 ans
D’après un rapport du VC Partech Venturescité par le conseiller de la Smart Africa Alliance, Jean-Philibert Nsengimana (également ministre rwandais des NTIC), les start-up africaines ont attiré 479 M€ d’investissements en 2017. Cela représente le double de 2016 et quatorze fois ce qu’elles ont obtenu en 2012. 124 d’entre elles ont participé à 128 levées de fonds l’an dernier contre 77 seulement en 2016. Cette croissance est portée par les fintech, qui ont capturé 45 % du total des investissements (soit 217 M€), suivies par le secteur des services de consommation en ligne et mobile (42 % des investissements, soit 202 M€). En termes de nationalité, on retrouve sur le podium l’Afrique du Sud, le Kenya et le Nigeria (76 % du financement total) tandis que les jeunes pousses francophones n’ont capté que 10 % du total des investissements. (Voir aussi dans bulletins #13 et #14 “Étude : les levées de fonds explosent sur le continent en 2018” et “Étude : palmarès des levées de fonds de start-up”).
Rapport : reporting ESG & impact annuel d'I&P
Le groupe d’investissement d’impact dédié aux PME d’Afrique subsaharienne, Investisseurs & Partenaires (I&P), fondé en 2002 et présent à Paris et dans sept bureaux africains (Burkina Faso, Cameroun, Ghana, Côte d’Ivoire, Madagascar, Niger et Sénégal), publie le sixième reporting ESG & Impact annuel de son fonds IPAE 1... L'occasion de faire le bilan des principaux impacts et des entreprises en portefeuille. Chiffres-clés :
- Près de 80 % des entreprises accompagnées sont dirigées par des Africains.
- 1 entreprise sur 5 est dirigée par une femme.
- Plus de 4 500 emplois ont été créés ou maintenus depuis 2012 pour 30 000 personnes impactées dans leurs foyers.
Événement : l’Africa Investment Forum à Johannesburg (7-9 novembre)
Piloté par la Banque africaine de développement (BAD), le premier Africa Investment Forum (AIF), qui se tiendra en novembre prochain à Johannesburg (Palais des Congrès de Sandton), est conçu comme une plateforme mondiale de coordination des efforts des institutions multilatérales, des gouvernements et du secteur privé, afin de faciliter les projets ayant la capacité de transformer le continent. Afin de préparer le forum, la BAD mène depuis le 23 juillet un road show régional pour présenter aux parties prenantes l’AIF, décrit comme le premier marché de l’investissement en Afrique.
Et aussi...
- Suez, leader français de la gestion de l’eau et des déchets, vient de remporter quatre nouveaux contrats en Afrique pour un montant total de plus de 95 M€. Trois d’entre eux concernent des projets structurants dans l’accès à l’eau potable et aux services d’assainissement, respectivement en Égypte, en Ouganda et au Nigeria. Il a également signé un contrat annuel de 181 K€ pour le traitement et le recyclage des déchets de trois sites de Lesieur Cristal, filiale marocaine du Groupe Avril, un agro-industriel international basé à Paris. Suez renforce ainsi sa présence sur le continent où il est actif depuis 1952.
- HEC Paris nomme le béninois Alexis John Ahyee directeur général pour l’Afrique de l’Ouest et Centrale, consolidant ainsi sa présence sur le continent. Il sera basé à Abidjan, où doit être inauguré sous peu le premier bureau de l’institution. Avant de rejoindre HEC, il exerçait au sein de MDE Business School, école de commerce ivoirienne.
- La biotech française Doc&You, lancée en 2016 pour faciliter l’accès aux soins en Afrique grâce aux technologies digitales, s’implante en Tunisie, au Maroc, et en Côte d’Ivoire. Les premières offres pilotes via la plateforme en ligne ResoDoc devraient être commercialisées d’ici la fin de l’année. Doc&You a investi plus de 1 M€ dans la phase de développement, suite à une première levée de fonds en septembre dernier auprès de douze investisseurs privés africains et européens, aux côtés de la région Hauts-de-France et de Bpifrance Investissement.
- Le nigérian Ventures Platform, société de capital-risque fondée en 2016 à Lagos, s’associe à l’United States Nigeria Council, fédérateur et catalyseur dédié aux entreprises américaines et nigérianes, pour lancer le Corporate Leaders Fund. Ce véhicule financera les entrepreneurs à hauteur maximale de 214 K€ afin de leur permettre de créer des start-up innovantes.
- La BAD investit 20 M€ dans le fonds d’investissement Maghreb Private Equity Fund IV du panafricain AfricInvest, qui ambitionne d’atteindre une capitalisation de 200 M€ afin de financer la croissance d’une quinzaine d’entreprises, avec des tickets de 8 à 25 M€.
- Bpifrance s’associe au Fonds de Solidarité Africain (FSA) pour promouvoir le développement des activités du FSA en faveur du secteur privé et du secteur public marchand dans ses quatorze pays membres : Bénin, Burkina Faso, Burundi, Centrafrique, Côte d’Ivoire, Gabon, Guinée Bissau, Mali, Maurice, Niger, Rwanda, Sénégal, Tchad et Togo.
- L’opérateur français Orange, qui s’est allié récemment à l’ivoirien Nouvelle Société Interafricaine d’Assurance (NSIA) pour proposer des services bancaires en Afrique de l’Ouest, se heurte, au Nigeria, à un règlement de la Banque centrale interdisant aux institutions non financières de fournir des services financiers dans le pays.
- Le Kenya va doubler sa participation dans Africa50, fonds de capital-risque panafricain ciblant les infrastructures de 43 à 86 M€. L’actionnariat d’Africa50 est actuellement composé de vingt-cinq pays africains et de trois banques : la BAD, la Banque centrale des États de l’Afrique de l’Ouest (BCEAO) et le marocain Bank Al-Maghrib, avec un capital engagé de 761 M€.
Bonne fin de semaine et au mardi 7 août.
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