Afrique : IPAE 2, AfricInvest, Gibb Power, Dangote Cement...

#23 : 1ers investissements IPAE 2 ; 2e closing AfricInvest ; EDF prend 30 % de Gibb Power ; IPO Dangote Cement... Chaque semaine, CFNEWS résume l'actualité économique en Afrique.

Fonds : Afribon, African Management Initiative et CoinAfrique / I&P (France / Afrique)

Le fonds I&P Afrique Entrepreneurs 2 (IPAE 2), lancé en décembre dernier avec un premier closing à 50 M€ (relire notre article Premier closing pour Afrique Entrepreneurs 2), réalise ses premiers investissements dans trois PME à forte dimension régionale. Celles-ci ont pour point commun d’avoir choisi de s’implanter dans plusieurs pays du continent dès leurs débuts.

La première à rejoindre le portefeuille de IPAE 2, Afribon, se spécialise dans le développement, la production et la commercialisation d’arômes alimentaires à destination des fabricants de boissons, de biscuits et de produits laitiers. Fondée en 2012 par les français Julien Giugeet Anne Merienne, elle emploie trente-cinq collaborateurs sur cinq sites de production, au Cameroun et en Afrique de l’Est (Kenya, Ouganda, Rwanda, Tanzanie). C’est actuellement la seule société à produire localement et à proposer un service sur-mesure à ses clients. La participation d'I&P s'élève à 16 %.

IPAE 2 a également investi dans l’éducation à travers une prise de participation de 23 % dans African Management Initiative (AMI), une société kényane créée en 2014 pour offrir aux entrepreneurs et managers des formations professionnelles combinant matériel en ligne et ateliers avec des experts dans leur domaine. Plus de 20 000 personnes dans onze pays africains devraient bénéficier de ces programmes.

Enfin, la dernière cible possède une forte composante technologique, puisqu’il s’agit de CoinAfrique, une plateforme communautaire de petites annonces entièrement mobile inaugurée en 2015. Ambitionnant de devenir le « Leboncoin de l’Afrique francophone » en dépassant les les 10 millions d’utilisateurs mensuels dès 2022, elle a levé 2,5 M€ lors d’un premier tour en avril dernier (voir le bulletin #1). I&P détient désormais 15 % du capital.

Investisseurs & Partenaires (I&P), fonds d'investissement d’impact basé à Paris et dédié aux PME d’Afrique subsaharienne a, depuis son lancement en 2002, investi dans près de 90 entreprises basées dans seize pays africains à travers ses quatre véhicules totalisant 135 M€ d’actifs. IPAE 2, qui devrait être doté à terme de 80 M€ avec un second closing estimé entre 70 et 75 M€ d’ici la fin de l’année, vise à investir en fonds propres et quasi fonds propres dans trente à quarante startups et PME sur les cinq prochaines années en Afrique de l’Ouest et Afrique Centrale, mais aussi en Afrique de l’Est et à Madagascar. Ses investissements peuvent atteindre 3 M€ pour des entreprises matures et des projets de grande envergure.

Fonds : deuxième closing pour AfricInvest

Le capital-investisseur tunisien Africinvest vient de boucler le deuxième closing de son véhicule Financial inclusion vehicle (FIVE) à 61 M€. Dédié au secteur financier en Afrique, il investit principalement au sein d’institutions financières africaines. Ces ressources ont été levées notamment auprès du fonds norvégien pour les pays en développement (Norfund), du fonds danois pour les pays en développement (Ifu), du fonds de pension de la Banque centrale du Kenya (CBK Pension Fund) ou encore de la Banque africaine de développement (BAD)qui a injecté un peu plus de 15 M€ quelques jours avant le closing de Five. Afrincinvest gère 1,04 Md€ à travers 18 véhicules et a investi dans 140 PME dans 25 pays africains depuis sa fondation en 1994 à Tunis au sein du groupe Integra. Son véhicule FIVE souhaite boucler un troisième closing dans les mois à venir, puis d’autres dans les trois ou cinq prochaines années afin d’atteindre la taille cible de 200 M€.

Énergie : EDF / Gibb (France / Afrique du Sud)

EDF s’associe avec la compagnie sud-africaine d’ingénierie et d’architecture Gibbpour créer l’énergéticien Gibb Power, qui sera détenu à 30 % par le géant français de l’électricité, et par son partenaire pour le solde. La co-entreprise aura vocation à accompagner les projets énergétiques et proposer des solutions aux défis de transition énergétique en Afrique. Son périmètre englobera l’ingénierie thermique et hydroélectrique, la mise en place de réseaux de transport et de distribution électrique, ainsi que la construction de centrales solaires et éoliennes. « Notre investissement dans Gibb Power sera un catalyseur pour le développement d’EDF en Afrique, à travers des projets bas carbone entrant dans le cadre de la stratégie Cap 2030 d’EDF. », a affirmé Valérie Levkov, la vice-présidente d’EDF pour l’Afrique, le Moyen-Orient et la Méditerranée orientale. GIBB Power permettra en effet au groupe d’identifier et de développer de nouveaux projets sur le continent. Fort de 69,6 Md€ de chiffre d’affaires en 2017, EDF est implanté depuis une quarantaine d'années en Afrique du Sud, et pourra s’appuyer sur les filiales dont il dispose déjà dans les domaines du renouvelable, de l’électrification rurale et du développement de projets. Gibb dispose d’une expérience de soixante ans dans la conception, la planification et le management de projets d’infrastructure dans différents secteurs dont l’eau, l’énergie et les transports. L’Afrique du Sud constitue son berceau d’implantation et son premier marché, mais il est également présent au Botswana, au Nigeria, au Swaziland et en Zambie.

Bourse - BTP : IPO Dangote Cement (Nigéria / Royaume-Uni)

Le milliardaire nigérian Aliko Dangote va réaliser son rêve en introduisant son entreprise de ciment sur la Bourse de Londres. Déjà coté sur le Nigerian Stock Exchange, Dangote Cement - qui a réalisé en 2017 un chiffre d’affaires d’environ 2 Md€, en hausse de 30 % malgré une baisse de 7 % des des volumes de ciment vendus - finalise actuellement les préparatifs nécessaires à son IPO londonienne, prévue après les élections du 16 février prochain dans son pays. La banque d’investissement américaine Merrill Lynch et le britannique Standard Chartered accompagneront l’opération. Cette introduction en bourse devrait contribuer à faire de Dangote Cement une entreprise de classe mondiale, selon son fondateur. Sa société mère, Dangote, active dans l'industrie du ciment, de l’agroalimentaire (sucre, farine, sel, pâtes, boissons), l'immobilier, la pétrochimie et la logistique, est considérée comme la première multinationale africaine, avec un chiffre d’affaires annuel d’environ 2,6 Md€ et des usines dans quinze pays africains, ainsi qu’au Brésil et en Indonésie.

Nominations - Institutions financières : FMI & Banque mondiale

Le Fonds Monétaire International (FMI) et la Banque mondiale accueillent deux nouveaux administrateurs au sein du groupe Afrique II qui représente vingt-trois pays du continent au Conseil d’administration de ces deux institutions. Le mauritanien Mohamed-Lemine Raghani, jusqu’alors adjoint du directeur exécutif du FMI pour le groupe Afrique II, remplace à cette fonction d’administrateur Daouda Sembene. Quant au camerounais Jean-Claude Tchatchouang jusqu’ici administrateur suppléant, il remplace Seydou Bouda à la Banque mondiale. La prise de poste a eu lieu le 12 octobre à Bali (Indonésie), à l’occasion d’une réunion des gouverneurs.

Événement : première conférence « De nouveaux regards sur l'Afrique » à Paris (10 décembre)

Cobasa, société de conseil en investissement fondé en 2001 par Henri de Villeneuve, organise le 10 décembre prochain à l'Hôtel de Crillon (Paris 8e) un petit-déjeuner / débat sur le thème « Angola - Zimbabwe - Afrique du Sud. Les têtes tombent : quelles leçons en tirer ? ». Cette première conférence consacrée à l'Afrique australe inaugurera une série de débats concernant la position de la France et de son influence sur le continent africain, notamment en termes d'investissements.

Événement : TEF Entrepreneurship Forum à Lagos (25 octobre)

La Fondation Tony Elumelu (TEF), principale organisation philanthropique du continent africain axée sur l’entreprenariat, organise son quatrième forum annuel le 25 octobre prochain à Lagos au Nigeria. Il s’agit du seul événement sur tout le continent qui rassemble l’ensemble de l’écosystème de l'entrepreneuriat africain, d’après le P-dg de la fondation, Vir Obe. A l’occasion de cette édition aura lieu le lancement de TEFConnect, la plus grande plate-forme numérique au monde pour les entrepreneurs africains, dédiée à la connexion des entrepreneurs africains et de l’écosystème de l’entrepreneuriat. Selon le fondateur de TEF, Tony O. Elumelu, « en quatre ans seulement, nous avons directement touché 4 460 entrepreneurs et nous commençons à voir les résultats : création d’emplois, effets d’entraînement, mais surtout reconnaissance du bien-être économique de l’Afrique dirigé par des entrepreneurs : hommes et femmes, grands et petits ». Lancé en 2015, son programme d’entrepreneuriat est un engagement de plus de 86 M€ (100 M$) sur dix ans visant à identifier, former, guider et financer 10 000 entrepreneurs, selon des critères de création d’emplois d’emplois générés et de revenus annuels.

Événement : SME & Financing Africa Forum à Johannesbourg (6-7 novembre)

Le SME & Financing Africa Forum, principal espace entièrement dédié au développement des PME africaines, se tiendra les 6 et 7 novembre prochains au Capital On The Park à Johannesbourg / Sandton en Afrique du Sud. L’événement est organisé en partenariat avec le cabinet de recrutement AfricSearch et des partenaires bancaires comme la Banque Africaine de Développement (BAD), Afreximbank et la BRVM. C’est la première fois que le SME & Financing Africa Forum se déroulera en marge de l’Africa Investment Forum (AIF) organisé par la BAD du 7 au 9 novembre, au Sandton Convention Centre de Johannesbourg (voir bulletin #15). Cela devrait aider les entrepreneurs à se connecter aux grands projets et investissements en Afrique et favoriser les contrats de sous-traitance avec les grandes entreprises.

Et aussi...

• La filiale de l’AFDdédiée au secteur privé, Proparco, participe en tant que chef de file à un prêt de 90 M€ au bénéfice de Sifca, leader agro-industriel en Afrique de l'Ouest, aux côtés de son homologue hollandais (FMO) et de la Société Générale. Cette ligne de crédit vise à financer les investissements agricoles des filiales de Sifca, qui opère dans des zones rurales et dans des pays post-conflit, ce qui devrait permettre de générer de forts impacts économiques et sociaux. La cible englobe une dizaine de sociétés en Côte d'Ivoire, au Ghana, au Nigeria, au Liberia et au Sénégal.
• Le géant pharmaceutique coté Sanofi vient d’inaugurer sa troisième usine en Algérie, qu'il présente comme le plus grand complexe industriel de production et de distribution pharmaceutique d’Afrique. Situé à Sidi Abdallah, dans la banlieue d’Alger, le site de plus de six hectares qui emploiera environ 400 personnes à terme, représente un investissement d’environ 85 M€. L’Algérie représente le premier marché africain du groupe français, présent dans le pays depuis 1991.
• Comme annoncé dans le bulletin #1, la société d’investissement française Wendel vient de finaliser la cession de sa participation dans Saham, pour un montant de 133,8 M€. Elle avait acquis 13,33 % du capital du conglomérat marocain en 2013 pour un montant de 100 M€ (relire l'article Wendel investit de nouveau en Afrique sur CFNEWS). L’opération était assujettie à la réalisation effective de la cession du pôle assurances de Saham (Saham Finances) au groupe sud-africain Sanlam, leader des services financiers en Afrique avec un chiffre d'affaires de 4,9 Md€. Suite à cette transaction, la participation de Sanlam dans Saham Finances est passée de 46,6 % à 90 %, Saham détenant le solde.
• Fort de 15,9 Md€ de chiffre d’affaires l’an dernier, Suez conforte sa présence en Algérie grâce à la signature, avec l’Algérienne des Eaux (ADE) et l’Office National de l’Assainissement (ONA), d’une extension du contrat d’accompagnement à la modernisation des services d’eau et d’assainissement du Grand Alger pour une durée de trois ans. Celui-ci porte d’une part sur la performance des services d’eau et d’assainissement du Grand Alger ; et d’autre part, sur l’accompagnement des opérateurs nationaux sur les savoir-faire métiers et la mise en place d’une École Nationale de Gestion de l’Eau et de l’Assainissement.
• Eiffage, numéro trois français des BTP, remporte un contrat avec l’exploitant ivoirien Ivoire Hydro Energy, pour concevoir et construire une centrale hydroélectrique de 44 mégawatts en Côte d’Ivoire, pour un montant de près de 110 M€. Les travaux, qui devraient durer trois ans, débuteront au premier trimestre prochain.
• Au Togo, Eranove décroche une convention de concession pour la construction et l’exploitation d’une nouvelle centrale thermique d’une capacité de production de 65 MW, qui sera implantée dans la zone portuaire de Lomé. Actif dans la gestion de services publics et dans la production d’électricité et d’eau potable en Afrique, le groupe basé à Paris revendique plus de 8 500 collaborateurs sur le continent et 575 M€ de chiffre d'affaires en 2017.
• La filiale marocaine du groupe Roche se dote d’une nouvelle DG avec l’arrivée de Sanaa Sayagh, qui succédera officiellement le 1er novembre prochain à DrBart Vanhauwere, nommé récemment directeur général Afrique. Elle a rejoint le groupe en 1994 et a occupé de nombreux postes à responsabilités durant les deux dernières décennies.
• L’ONG africaine de santé publique African Medical and Research Foundation (Amref Health Africa) a sélectionné six startups d’Afrique subsaharienne sur plus de 300 pour participer à son programme de formation des entrepreneurs dénommé Innovate for Life Fund Accelerator. Évoluant dans le secteur de la santé, elles sont basées au Nigeria, au Kenya, en Ouganda et au Zimbabwe et ont développé des produits innovants qui contribuent à améliorer les soins de santé primaire sur le continent. Parmi elles, Baby Grubz qui est une start-up nigériane spécialisée dans la commercialisation de produits alimentaires destinés à lutter contre la malnutrition chez les enfants.
• Hassan Ouriagli, président d’Al Mada, fonds d'investissement privé marocain à vocation panafricaine, va assurer la présidence d’une nouvelle fondation, la Fondation Al Mada, qui aura pour objectif de soutenir l’entrepreneuriat, l’éducation et la culture.
• Abax Corporate Services (Abax), spécialiste mauricien de services fiduciaires, de conseil et d’affaires pour l’Afrique, le Moyen Orient et l’Asie, opérera désormais sous le nom de son nouveau propriétaire depuis avril dernier, le britannique Ocorian, afin de refléter aussi bien la nouvelle structure de son actionnariat que la palette internationale plus étendue de ses services financiers et d’aide à la croissance.
• Le cabinet de conseil juridique Bennani & Associés, présent au Maroc, en Algérie et en Tunisie, et ambitionnant de devenir le premier cabinet indépendant de conseil juridique d’Afrique francophone, s’implante en Afrique de l'Ouest avec l’ouverture d’un bureau à Abidjan, en Côte d’Ivoire.

Bonne fin de semaine et à mardi prochain.

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