Asie : Safety Link, Sunseap, Mullackal, CitiusTech, Princeton Digital...

Produits & Services industriels : Delta Plus Group / Safety Link (France / Australie)

Delta Plus, groupe coté spécialisé sur le marché des équipements de protection individuelle (EPI) aux 344,2 M€ de revenus, met la main sur Safety Link, spécialiste des systèmes de protection individuelle antichute en Australie. Après les acquisitions des sociétés Vertic (France) en 2017, Vertic Nederland (Pays-Bas) en 2018, des sociétés ODCO et Alsolu en France en 2019 et 2021 ou encore de Maspica (Italie), dont l’acquisition a été finalisé en janvier dernier, Delta Plus Group s’empare de 70 % du capital de Safety Link. L’opération a pour objectif de consolider le développement de son activité systèmes antichute, tout en initiant une première présence géographique en Asie-Pacifique. Créée il y a près de 25 ans à Newcastle (Nouvelle Galles du Sud), Safety Link conçoit, fabrique, fait fabriquer et commercialise une gamme complète de dispositifs de protection collective (garde-corps), d'accès en hauteur (échelles, escaliers) et de protection individuelle (ancrages et lignes de vie). Avec une équipe de 25 personnes, elle a réalisé, lors de son dernier exercice clos le 30 juin 2021, un chiffre d'affaires de 10,4 millions de dollars australiens (6,7 M€), dont 75 % en Australie et en Nouvelle Zélande, visant à un chiffre d'affaires d'environ 12 millions (8 M€). Sa rentabilité opérationnelle est sensiblement supérieure à celle de Delta Plus Group.

Energie solaire : EDPR / Sunseap / Banpu (Espagne / Singapour / Thaïlande)

Coté à Paris et basé à Madrid, EDPR, producteur d’énergies renouvelables et filiale à 75 % de l’Energias de Portugal, a finalisé l’acquisition de 91 % des parts de Sunseap (lire aussi l’article CFNEWS INFRA : EDP Renewables affirme ses ambitions en Asie-Pacifique). L’opération a été annoncé en nombre dernier. L’acquéreur a déboursé 1,1 milliards de dollars singapouriens (726 M€). Les parts ont notamment été rachetées auprès du thaïlandais Banpu, qui en détenait environ 47,5 %, et du fonds souverain singapourien Temasek etc. Basée à Singapour et fondée en 2011, Sunseap, société d’énergie renouvelable axée sur l’énergie solaire, emploie plus de 600 employés répartis sur neuf marchés : Singapour, Vietnam, Malaisie, Indonésie, Thaïlande, Cambodge, Chine, Taïwan et Japon. Le plus grand distributeur et le quatrième producteur d’énergie solaire en Asie du Sud-Est, elle maîtrise l’ensemble de la chaîne de valeur de l’énergie solaire allant développement, la construction, à l’exploitation de projets photovoltaïques en toiture, au sol et flottant. En parallèle, EDPR a présenté un plan d’investissement de 10 milliards de dollars singapouriens (6,6 Md€) d’ici 2030 pour créer son nouveau hub dédié aux énergies vertes dans la région Asie-Pacifique, basé à Singapour.

Produits & Services industriels : Ipackchem / Mullackal (France / Inde)

Fort d’un chiffre d’affaires de 120 M€, Ipackchem, soutenu depuis 2020 par le fonds américain SK Capital Partners, a signé un build-up en Inde. Il acquiert Mullackal Polymers et la transaction a été finalisé fin de l’an dernier. Avec trois sites en Inde occidentale, Mullackal fabrique de conteneurs en PE-HD et plastique barrière, de capuchons et de gobelets gradués pour le secteur de la protection des cultures et des produits chimiques spécialisés. Créé en 1976 par PKN Pillai, Mullackal, doté de la technologie de fabrication de barrière, fournit ses services et produits aux multinationaux dans la protection des cultures. Le groupe français prévoit de déployer la technologie propriétaire de capuchons (CRTESS) de Mullackal sur l'intégralité de son portefeuille produit. Présidé par son fondateur Jean-Philippe Morvan et employant 850 personnes, Ipackchem, créé en 1987, intervient dans la conception et la fabrication de bidons plastiques rigides homologués UN. Ses produits sont utilisés pour le transport et le stockage de produits agrochimiques, agroalimentaire ou aromatiques. Le groupe basé à Paris s'appuie sur huit sites de production en Europe, au Royaume-Uni, en Russie, en Chine, au Brésil et en Afrique du Sud pour un portefeuille de 1 200 clients dans 35 pays, principalement dans l'agro-alimentaire. Pour mémoire, en décembre 2020, Ipackchem avait quitté le portefeuille de Sagard pour SK Capital Partners. Sagard avait pris la majorité des titres, en 2017, succédant à Céréa Capital et Bpifrance pour une valorisation de près de 100 M€. Le duo avait structuré le spin-off de la société du géant britannique Chesapeake.

Medtech : Baring Asia / CitiusTech (Chine / Inde, États-Unis)

Baring Private Equity Asia (BPEA) a finalisé une opération de recap de dividendes d’un montant de 385,9 M$ sur la société indienne CitiusTech. En parallèle, le fonds asiatique a également réussi une opération de refinancement des prêts liés à son acquisition de CitiusTech en 2019. Aucune d’autre information n'a été divulguée concernant la transaction. Fondée en 2005, CitiusTech propose des services et solutions technologiques dédiés à la santé. Elle possède deux filiales basées aux États-Unis, FluidEdge Consulting et SDLC Partners, avec une expertise respective dans le conseil et les technologies de paiement. Pour mémoire, BPEA avait acquis environ 80 % de CitiusTech en 2019, en prenant une part minoritaire détenue alors par General Atlantic, qui s’était invité au capital en mars 2014 via un tour de table, dont le montant restant toujours non connu. Kirkland & Ellis a conseillé Baring Private Equity Asia sur une facilité bancaire pour cette opération.

Fintech: Niyo (Inde)

Accel Partners et Lightrock India ont mené un tour de table de série C de 100 M$ pour la fintech indienne Niyo. Beams Fintech Fund, véhicule spécialisé dans la fintech et soutenu par l'incubateur local Venture Catalyst, a également participé, tout comme des investisseurs historiques Prime Venture Partners et JS Capital, le family office de Jonathan Soros, fils du magnat financier George Soros. Fondée en 2015 et basée à Bangalore, la société propose des comptes d'épargne en ligne ainsi que des services de gestion de patrimoine à ses clients en partenariat avec des banques et d'autres institutions financières traditionnelles. Elle émet également des cartes en partenariat avec la SBM et la DCB Bank pour de transferts internationaux. Elle utilisera la nouvelle levée pour l'innovation de produits, le marketing, l'augmentation de son empreinte de distribution et le recrutement. Niyo cherche aujourd’hui à fournir des services financiers complets à ses plus de 30 millions d'utilisateurs. Employant aujourd’hui 500 salariés, Niyo a récemment lancé un premier compte salarial entièrement numérique en Inde et des prêts personnels, des cartes de crédit et d’autres services bancaires sont également en train d’intégrer dans ses services. Depuis sa création, la société indienne a levé au total près de 150 M$.

MedTech : MediBuddy (Inde)

Quadria Capital et Lightrock India ont mené un tour de table de série C de 125 M$ pour la plateforme indienne dédié à la santé MediBuddy. L’enveloppe inclut également des apports de Bessemer Venture Partners, India Life Sciences Fund III, Rebright Partners, JAFCO Asia, TEAMFund LP, FinSight Ventures, InnoVen Capital, Stride Ventures, ou encore d’Alteria Capital. Fondée en 2000, la plateforme de MediBuddy offre aux utilisateurs un accès à des médecins spécialistes via des consultation vidéo, la livraison de médicaments à domicile, des tests de laboratoire à domicile, un soutien en santé mentale etc. Fusionnée avec DocsApp en juin 2020, la cible revendique un réseau de 90 000 médecins et 7 000 hôpitaux ainsi que 3 000 centres de diagnostic et 2 500 pharmacies à travers le pays.

Datacenter: Mubadala / Princeton Digital Group (Abou Dabi / Singapour)

Mubadala Investment d'Abu Dhabi, gérant 243 Md$, a apporté 350 M$ à un tour de table de plus de 500 M$ pour le développeur de datacenter basé à Singapour Princeton Digital Group (PDG). Les investisseurs existants Warburg Pincus et le fonds de pension Ontario Teachers’ Pension Plan Board ont également remis au pot. L’opération valorise la cible 1,55 Md$. Créé en 2017, PDG, l'un des principaux opérateurs de datacenter avec une empreinte en Asie-Pacifique, possède un portefeuille de 20 actifs avec plus de 600 MW de capacité sécurisée couvrant cinq pays (Chine, Inde, Singapour, Japon et Indonésie). La nouvelle levée de fonds permettra à PDG de consolider sa position sur les marchés présents, tout en accélérant les plans d'expansion sur d'autres marchés en Asie. Depuis sa naissance, la société singapourienne a levé au total 1,1 Md$.

Matériels médicaux : Meril / Warburg Pincus (Inde)

Warburg Pincus, gérant 73 Md$, a acquis une participation minoritaire dans Micro Life Sciences, société mère du fabricant indien de dispositifs médicaux Meril, pour environ 210 M$. Les termes financiers n'ont pas été divulgué, la presse locale a déclaré que la transaction valoriserait Meril 1,8 Md$. Créée en 2006 par la famille Bilakhia, qui a des intérêts dans les domaines de la santé et de l'éducation, Meril propose un portefeuille de produits diversifié avec plus de 100 technologies dans cinq domaines thérapeutiques cardiovasculaires, notamment les dispositifs cardiaques structuraux, les implants orthopédiques, l'endochirurgie, la robotique chirurgicale et le diagnostic in vitro. Elle emploie plus de 4 000 employés et exerce ses activités dans plus de 100 pays et possède des filiales aux États-Unis, en Allemagne, au Brésil, en Russie, en Afrique du Sud, au Bangladesh, en Turquie, en Chine et au Japon.

Et aussi :

Esker, plateforme cloud qui valorise les métiers de la finance et du service clients, a mise en place d’un partenariat avec Fujitsu Asia, siège régional du groupe Fujitsu dans la zone ASEAN. Dans le cadre de cet accord, Fujitsu Asia fournira aux clients de Singapour, des services de conseil, de revente, d'implémentation et de support pour les solutions Esker d’automatisation des cycles de gestion Procure-to-Pay et Order-to-Cash. Cette alliance s'inscrit dans la stratégie de croissance d'Esker et permettra à Fujitsu Asia de développer davantage son offre de services.

Un consortium dirigé par Chongqing Derun Environment, une co-entreprise de Suez, a remporté un projet de 25 ans visant à traiter et améliorer la qualité de l’eau des rivières Yipin et Huangxi, à Chongqing, dans le cadre du programme « Clear Water and Green Banks ». Le montant total de l’investissement s’élèvera à plus de 200 M€. Ce projet de partenariat public-privé vise à améliorer l’environnement écologique du cercle économique Chengdu-Chongqing et la qualité de la gestion des eaux urbaines. Le projet est situé dans le district de Banan, au sud de la zone urbaine centrale de Chongqing. Le bassin versant s’étend sur 59,75 kilomètres et couvre une superficie d’environ 350 km2.  Chongqing Derun Environment, membre principal du consortium, créera une société dédiée chargée de superviser les phases d’exploitation et de maintenance du projet.

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