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Internet & e-commerce, décoration : Livspace / KKR, Peugeot Invest (Inde / États-Unis, France)
Fondée en 2014 par Anuj Srivastava and Ramakant Sharma, la société indienne Livspace établit son sixième tour de table avec une levée de 180 M$. L’opération, sur une base de valorisation d’1 Md$, est menée par le fonds américain KKR, suivie par Ingka Group Investments (bras d’investissement du groupe néerlandais Ingka, propriétaire de près 400 magasins d’Ikea), Jungle Ventures, Venturi Partners, ou encore Peugeot Invest, coté sur Euronext et contrôlé par la famille Peugeot. Basée à Bangalore, la cible édite une plateforme mettant en relation pour l’aménagement intérieur et réunissant des designers, des marques, des fabricants et des sous-traitants. Présente à Singapour, en Malaisie, également dans une trentaine de métropoles ou villes indiennes, Livspace a connu une croissance remarquable depuis sa création, ayant livré plus de 100 000 chambres et vendu plus de 7,5 millions de SKU (stock keeping unit, en français unité de gestion des stocks), via sa plateforme. La société a levé au total environ 450 M$ de capital depuis sa naissance. Pour mémoire, en janvier 2020, la family office Peugeot Invest avait participé, avec un ticket de 15 M$, au quatrième tour de table de 90 M$, l’opération étant mené par Venturi Partners. En novembre dernier, le groupe coté tricolore Saint-Gobain avait injecté 60 M$ dans la société indienne pour un cinquième tour de table. La société compte d’ailleurs TPG Growth, Goldman Sachs, Kharis Capital, Venturi Partners, EDBI, Bessemer Venture Partners, Jungle Ventures, Helion Ventures et UC-RNT parmi ses investisseurs.
Medtech: SafeHeal / Genesis Medtech (France / Singapour)
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Déjà soutenu par Sofinnova, SafeHeal lance son étude clinique randomisée avec le concours de son actionnaire historique et du groupe singapourien de dispositifs médicaux Genesis Medtech qui injectent 40 M€. Créé en 2015 au sein de l’incubateur MD Start, SafeHeal développe un dispositif alternatif à la stomie pour les patients opérés d’un cancer colorectal. Après des premiers essais chez l’homme qui ont permis de mesurer l’impact positif et la sûreté de son implant, la medtech qui avait déjà levé 6 M€ auprès de Sofinnova Partners en 2018, vient de réunir 40 M€ auprès de son actionnaire historique et du singapourien Genesis Medtech, groupe d’instrumentation et de dispositifs médicaux tourné vers les pays émergents (lire aussi l’article CFNEWS : SafeHeal sécurise une série B).
Électronique & Informatique : Traxens / Supernova Invest, Bpifrance, Itochu (France / France, Japon)
Le marseillais Traxens renoue avec une stratégie d'expansion. Le fournisseur d'une solution de suivi des conteneurs (capteurs et logiciel), notamment maritime, mobilise l'intégralité de ses actionnaires historiques - les transporteurs français CMA CGM, suisse MSC, danois Maersk, japonais Itochu ainsi que Supernova Invest et Bpifrance - pour un tour de 23 M€. Ces liquidités permettent notamment de racheter, suite à un processus mené en direct, Next4, un toulousain aussi à l'origine d'une plateforme Saas et de capteurs connectés qui permettent le contrôle de la chaîne d'approvisionnement du transport international (lire aussi l’article CFNEWS : Traxens se renforce).
Fintech : Coinhouse / True Global Venture (France / Singapour)
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Coinhouse poursuit le déploiement de sa plateforme d'investissement dans les cryptoactifs avec des fonds spécialisés, grâce à un second tour. Il avait déjà signé en 2018 une série A de 2,4 M€ notamment avec Consensys Ag (Ex-Consensys Ventures) et Digital Currency Group, très présents sur le secteur de la blockchain et des cryptoactifs. Le meneur de cette levée de 15 M€, le fonds singapourien True Global Ventures, est lui aussi proche de l'univers crypto. Ce fonds a notamment annoncé l'été dernier, la levée d'un nouveau véhicule doté de 110 M$ uniquement dédié à la blockchain. Suivent les historiques XAnge, Consensys Ag, le véhicule capital-risque de l'entreprise américaine Consensys et des business angels comme Eric Larchevêque (Ledger), ainsi que CF Partners, Raise Ventures et le luxembourgeois Expon Capital. Alpha Capital Partners a initié le process mi-octobre, et serait toujours en cours car certains investisseurs se seraient positionnés plus tardivement (lire aussi l’article CFNEWS : Coinhouse signe un second tour).
Agroalimentaire : Nestlé / Orgain / Butterfly Equity, DCP Capital, OTPP (Suisse / États-Unis / États-Unis, Chine, Canada)
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Nestlé Health Science va acheter une participation majoritaire dans Orgain au fondateur, le Dr. Andrew Abraham et à Butterfly Equity. Ces derniers continueront d'être des actionnaires minoritaires. L’acquisition, dont les termes financiers restant confidentiels, permettra de renforcer l’actuel portefeuille de Nestlé de produits nutritionnels qui contribuent à améliorer la santé. Nestlé dispose d’ailleurs d’une option d’acquérir l’intégralité du capital d’ici 2024. Fondée en 2009 et basée à Irvine en Californie, la cible a développé des boissons, poudres et snacks protéinés d’origine végétale. Kirkland & Ellis, Giannuzzi Lewendon, BofA Securities, Goldman Sachs et Mally Collective ont respectivement agi en tant que conseillers juridiques et financiers pour Orgain. Pour mémoire, en novembre 2019, Butterfly, s’associant aux investisseurs canadien OTPP et chinois DCP Capital, basé à Beijing, Hong Kong et New York, avait acquis une participation majoritaire dans Orgain, OTPP et DCP Capital conserveront également des participations minoritaires dans l'entreprise.
Services aux entreprises : Wavestone / why innovation ! (France / Singapour)
Coté à Paris, Wavestone, cabinet coté de conseil en transformation des entreprises aux 417,6 M€ de revenus, a acquis son homologue singapourien why innovation!. Présent dans huit pays avec une équipe de 3 000 personnes, Wavestone renforce ainsi sa position dans la région Asie-Pacifique après une première étape concrétisée par l'ouverture de son bureau de Hong Kong en 2016. Fondée en 2011, la cible, basée à Singapour, Hong Kong et Shanghai, se spécialise dans la transformation et l'innovation digitale pour des clients dans les secteurs de la finance, du transport, de l'industrie, de la distribution et de la santé.
Corporate Finance : Spac à Hong Kong (Chine)
Les Spac arrivent à la plateforme boursière hongkongaise après des opérations réussies à Singapour, dont une initialisée par le fonds français Tikehau (lire aussi notre chronique précédente). Après une frénésie de courte durée l'année dernière des Spac accompagnée tout de suite par une réglementation plus sévère aux États-Unis, les deux principaux marchés boursiers ont mis en place successivement un cadre réglementaire assoupli pour renforcer leur attractivité. En particulier, ils ont vu une chute du nombre d’IPO sur les deux marchés publics. Selon le Bloomberg, les entreprises ont levé 43 Md$ l’an dernier à Hong Kong, soit une baisse de 17 %. Les Spac sont des holdings cotées en bourse pour fusionner avec de société afin d'introduire cette société en bourse, dans le but de réduire des délais de cotation. Les deux places espèrent stimuler les introductions en bourse avec ce nouveau dispositif. Plusieurs demandes ont été déposées auprès de l’opérateur boursier hongkongais. Une première, Trinity Acquisition Holdings, soutenue par l'ancien gymnaste et entrepreneur chinois Li Ning, LionRock Capital et Astrapto Capital. Primavera Capital, fonds créé par l'ancien de Goldman Sachs Group Fred Hu, a également déposé une demande. Il s’associe à ABC International Holdings, bras international de la banque publique Agricultural Bank of China pour lancer une Spac nommée Interra Acquisition Corp. Cette structure ciblera les sociétés des secteurs tels que dans les technologies innovantes, la consommation, l’e-commerce ou la distribution. D’ailleurs, en janvier dernier, la branche de gestion d'actifs à l'étranger de China Merchants Bank a dévoilé son projet Spac, entendant acheter une entreprise technologique dans l'énergie verte ou les sciences de la vie.
Fintech: Chargebee (Inde)
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Tiger Global Management et Sequoia Capital India ont co-mené le tour de table de série H de 250 M$ pour la fintech indienne Chargebee. L’opération, suivie par Sapphire Ventures, Steadview Capital et Insight Partners, s’établit sur une base de valorisation de 3,5 Md$, soit plus du double du montant lors de sa dernière levée. Le capital levé sera utilisé pour l'innovation de produits et l'expansion mondiale. Fondée en 2011 et basée à Chennai (Inde) et à San Francisco, la cible se spécialise dans le processus de paiement pour abonnements dans divers services pour de milliers de clients comme Okta, Freshworks, Calendly, Study.com, Pret a Manger. La société indienne a souligné que de plus en plus d'entreprises s’oriente vers un modèle de business d’'abonnement, selon une étude co-réalisée avec UBS, prédisant que « l'économie de l'abonnement » atteindra un chiffre d’affaires de 1 500 Md$ d'ici 2025, soit plus du double de son estimation actuelle de 650 Md$. La société s'est également développée à l'échelle mondiale avec de nouveaux bureaux et des investissements en Australie et en Inde et des partenariats avec des leaders du secteur, comme Mollie, GoCardless, Salesforce, Hubspot et PayPal. Pour mémoire, elle a levé 125 M$ en avril dernier, la valorisant 1,4 Md$.
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